Institución Educativa “Miguel Grau” - Abancay Ciencias Sociales 4

UNIDAD
III Sesión 1

COMPRENDIENDO EL ROL DE LOS AGENTES ECONÓMICOS Y

FINANCIEROS EN AMÉRICA LATINA

¿Qué aprenderemos en esta sesión?

En esta sesión aprenderemos a explicar el rol que cumplen los agentes del sistema económico y
financiero en Latinoamérica y valorar la importancia que tienen estos agentes para el
desarrollo del mercado y el comercio regional.

PROPÓSITO DE APRENDIZAJE
Competencias Capacidades Desempeños
Gestiona Comprende las relaciones - Explica los roles que cumplen los agentes del sistema económico y
responsablemente los entre los elementos del financiero en Latinoamérica, y expresa la importancia que tienen esos
recursos económicos sistema económico y agentes para el desarrollo del mercado y el comercio regional.
financiero.

¿Qué sabemos del tema? punto porcentual el año pasado, al pasar del 20,7%
al 21,7% de la población.
Así, 375.000 peruanos dejaron de ubicarse en la clase
Observamos el siguiente video: “Los 5 Países más media para caer en situación de pobreza, donde
Pobres de América” ahora hay 6’906.000 personas.
Leemos la siguiente noticia: Este resultado implica que el 21,7% de la población
del país subsiste gastando menos de S/338
POBREZA EN EL PERÚ SUBE POR PRIMERA VEZ
mensuales, monto que, según la metodología del
EN ESTE MILENIO
INEI, permite cubrir las necesidades básicas
alimenticias y no alimenticias.
La trayectoria es diferenciada según las zonas
geográficas. En áreas rurales, la pobreza subió a
44,4% (0,6 puntos más que en el 2016), mientras en
las urbanas el incremento fue de 1,2 puntos
porcentuales, con lo que esta condición afectó al
15,1% de la población.
La mayor incidencia de pobreza está en Cajamarca,
entre 43% y 52%. En caso de la pobreza extrema,
oscila entre 13% y 20%. (Foto: Rolly Reyna)
La zona con mayor deterioro en el país fue Lima,
donde la pobreza escaló desde 11% hasta 13,3% el
Según el INEI, la pobreza monetaria en el Perú subió año pasado, alcanzando a 180.000 personas
el año pasado hasta 21,7%. Lima fue la región donde adicionales. Esto representa la mitad del incremento
hubo mayor incremento y explica la mitad del total. en el ámbito nacional.
El 2017 dejó gratos recuerdos a los peruanos porque A la luz de estos resultados, el investigador principal
se rompió una racha de 36 años sin clasificar a un de Grade Hugo Ñopo advierte que ahora somos un
Mundial de fútbol; sin embargo, el país también país con más pobres urbanos que rurales. “Eso es
quebró el hito del que fuera uno de sus mayores bien importante para el diseño de política pública.
logros en términos de avance social: la pobreza Combatir la pobreza urbana es más difícil que
monetaria se incrementó, por primera vez en lo que combatir la rural, porque dificulta la focalización”,
va del milenio. sostiene.
Según la Encuesta Nacional de Hogares (Enaho), Este rebote en la pobreza coincide con un año en que
realizada por el INEI, la tasa de pobreza se elevó un la economía peruana anotó una de sus menores tasas
de crecimiento en tiempos recientes: 2,5%.
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Este rebote en la pobreza coincide con un año en que ¿De qué manera el Estado puede contribuir a
la economía peruana anotó una de sus menores tasas disminuir la pobreza en una sociedad?
de crecimiento en tiempos recientes.
¿Por qué es importante el rol del Estado en la mejora
En tanto, el ex ministro de Economía Alonso Segura del índice de desarrollo humano?
precisa que el enfriamiento de la actividad económica
¿Cuál es el rol de cada ciudadano en la disminución
se siente más en las zonas urbanas, porque es ahí
de la pobreza?
donde la dinámica del PBI contagia más.
¿Dentro de 20 años, yo, estaré entre los extremo
CRECIMIENTO PRO POBRE (Ojo a este párrafo)
pobre, pobre, clase media o más que eso?
Este rebote en la pobreza coincide con un año en que
la economía peruana anotó una de sus menores tasas
de crecimiento en tiempos recientes: 2,5%. Sin
embargo, en el 2009 y el 2014 la actividad económica
¿QUÉ
mostró un dinamismo incluso más débil y, aun así, se PRESENTARÉ?
logró reducir la pobreza. (El Comercio 24.04.2018)

Construyendo aprendizajes
1. Leemos el siguiente texto y desarrollamos la
actividad propuesta:
POBREZA Y DISTRIBUCIÓN DEL INGRESO EN
EL PERÚ
La pobreza se puede definir como la incapacidad para
satisfacer las necesidades mínimas de la vida:
alimentación, salud, educación, mientras que la
pobreza extrema puede ser entendida como la
incapacidad para satisfacer al menos las necesidades
alimentarias. Por eso, una manera de medir la
pobreza es determinar cuántas familias en el país
tienen niveles de ingresos insuficientes para comprar
¿Qué conclusiones podemos extraer del gráfico una “canasta básica de consumo” para cada uno de
estadístico? los miembros del hogar. La “canasta básica” es una
¿Cuál es la causa de la pobreza en el Perú y medida que incluye alimentos necesarios para
Latinoamérica? satisfacer los requerimientos nutricionales mínimos y
un cálculo de gastos mínimos en vestido, salud,
educación, vivienda y transporte.

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Otra forma de medir la pobreza es identificando A través de los años, la pobreza en el mundo ha ido
cuántas personas no logran satisfacer necesidades reduciéndose paulatinamente, aunque con altibajos.
básicas en salud, educación y vivienda. En este caso
Por diversos motivos, en el Perú este progreso ha sido
no se estudia el nivel de ingresos, sino si se tiene o
lento y desigual, que se ha limitado primordialmente
no acceso a agua potable, si se es alfabeto o no, por
a los pueblos y ciudades de la costa. Durante los
ejemplo.
últimos años, algunos países han logrado sacar de la
A nivel de estudios comparativos de países, un pobreza a millones de personas, gracias al fuerte
método reciente para medir el nivel de vida de la crecimiento de sus economías, a la aplicación de
población es el índice de Desarrollo Humano (IDH) de programas sociales efectivos o a ambos factores. Este
la Organización de las Naciones Unidas. El IDH toma es el caso de China, que durante el periodo 2000-
en consideración variables como la esperanza de vida 2008 experimentó un crecimiento promedio de su PBI
al nacer, la tasa de analfabetismo, la mortalidad de 10% cada año y logró reducir significativamente el
infantil, el Producto Bruto Interno por persona (PBI porcentaje de personas en situación de pobreza. Del
per cápita) y la tasa de escolarización. En el ranking mismo modo, la India redujo el porcentaje de pobres
publicado en el 2008 nuestro país se ubicó en el de 29% en el 2000 a 25% en el 2007
puesto 79 entre 179 países. Es decir, al Perú se le (aproximadamente 35 millones de personas salieron
considera un país con un nivel de desarrollo humano de la pobreza en ese país). La población en estos dos
medio. países representa aproximadamente el 37% de la
población mundial, con lo que la notable disminución
de la pobreza en esas naciones tiene impacto sobre
las estadísticas globales'.
Algunos países han avanzado mucho como Japón,
Suiza o Australia, donde prácticamente se ha
eliminado la pobreza. Otros, sin embargo,
progresaron lentamente a lo largo del siglo, pero por
diferentes razones se estancaron o retrocedieron para
recién recuperarse recientemente. Uno de ellos,
lamentablemente, es el Perú. Muchas son las razones
que nos llevaron al estancamiento económico que
tuvimos en los setenta, ochenta e inicios de los
noventa; principalmente el haber llevado a cabo
políticas económicas que no favorecían el crecimiento
ni la inversión, y el sufrir inestabilidad política y
social. A finales de los 80 tuvimos, además, el efecto
devastador de la hiperinflación y el avance del
terrorismo.
Magnitud de la pobreza en el Perú
Según las estadísticas oficiales, en el Perú en el 2012
algo más de un cuarto de la población es considerada
pobre (25,8% de la población nacional), lo que arroja
7,78 millones de peruanos aproximadamente. El 6%
o 3,01 millones de peruanos son pobres extremos (su
ingreso total no alcanza para el gasto mínimo en
alimentos). Sin embargo se debe recordar que, a
Índice de Desarrollo Humano pesar de que el Perú se ubica internacionalmente en
En el siguiente gráfico se consigna el índice de una posición intermedia según el IDH, en algunas
Desarrollo Humano (IDH) para el 2013. En esta lista zonas rurales del país el porcentaje de la población
están algunos países americanos. El número de la pobre es semejante al de África subsahariana (la
izquierda indica el puesto en fa lista mundial y el dela región más pobre del planeta).
derecha, el índice. El costo de la canasta básica de consumo, que se
La pobreza a lo largo del tiempo emplea para realizar estos cálculos, varía en las
distintas regiones del Perú, en buena medida porque
Con excepción de pequeñas élites, a través de toda la los precios pueden ser distintos. A continuación te
historia la gente ha vivido siempre con grandes presentamos los costos mensuales por persona de
carencias. Por ejemplo, hasta hace relativamente una canasta básica de consumo (CBC) en algunas
poco tiempo, el promedio de vida humana era de 40 regiones del país, según la Encuesta Nacional de
o 50 años. Recién en el último siglo, con la innovación Hogares sobre Niveles de Vida y Pobreza realizada en
en tecnología productiva y médica, la humanidad ha el 2008:
logrado avances importantes en la mejora de los
niveles de vida. Esas historias de que en el pasado las Así, por ejemplo, consideremos el caso de una familia
personas gozaban de niveles de vida más altos que con cuatro miembros (padre, madre y dos hijos) que
los de nuestra época no corresponden a la realidad. vive en Lima Metropolitana y tiene un ingreso
En ningún caso, los niveles de vida han sido tan altos mensual total de S/.1 000. Esta familia es pobre, pues
como lo son en la actualidad, a pesar de los todavía como máximo cada miembro de ese hogar puede
graves problemas existentes. consumir una canasta de S/.250 al mes, lo que es

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menos que la canasta básica de consumo, que en esa El Estado también emplea trabajadores, y compra
región asciende a S/.310 al mes por persona. productos y servicios a empresas. Recibe el pago de
impuestos y con este proporciona otros servicios a la
¿Cuáles son los métodos para medir el nivel de vida
ciudadanía como educación, salud, seguridad,
de una población?
construcción de caminos y puentes, etc. Por otro lado,
1. ……………………………………………………………………………… establece las leyes y las normas que regulan la
participación de cada agente económico a nivel
2. ……………………………………………………………………………… nacional. Al respecto, redistribuye el ingreso,
equilibra el mercado e impulsa los mecanismos
¿En el Perú, qué nos indica que una población es necesarios para la generación de más y mejores
pobre y extremo pobre? empleos.

……………………………………………………………………………………. 3. En equipo de trabajo completamos el siguiente

esquema.
…………………………………………………………………………………….

¿Según la gráfica, cuál es el país con menor IDH? ¿En

qué puesto se encuentra el Perú?
…………………………………………………………………………………….
¿Según la lectura cuál era la esperanza de vida? ¿A
qué se debió este nivel de vida?
…………………………………………………………………………………….

 ………………………………………………………………………………

CIRCUITO DE LA ECONOMÍA
 ………………………………………………………………………………

 ………………………………………………………………………………

¿A qué factores se atribuye la reducción de la pobreza

en el mundo?
 ………………………………………………………………………………

 ………………………………………………………………………………

¿Según la lectura qué factores no han permitido

reducir la pobreza en el Perú?
 ………………………………………………………………………………

 ………………………………………………………………………………

¿En qué parte del mundo se tiene la población más

pobre?
…………………………………………………………………………………….

¿Cuál es la CBC de mi familia?

 ……………………………………………………………………………… EL ESTADO COMO AGENTE ECONÓMICO
La función del Estado en la economía y su
¿Cuál es la CBC de cada miembro de mi familia? importancia
 ……………………………………………………………………………… A menudo escucharás posiciones diversas respecto
del papel que el Estado debe cumplir en la actividad
LA RELACIÓN ENTRE AGENTES ECONÓMICOS económica. Te puede parecer que un extremo
sostiene que el Estado no debe tener ninguna
Las familias trabajamos y, a cambio, recibimos un
participación y el otro afirma que el Estado debe
ingreso. Con este, satisfacemos nuestras necesidades
controlar toda la economía del país. En realidad la
de consumo: adquirimos productos y servicios de
gran mayoría de economistas coincide en que
diferentes empresas y, también, pagamos impuestos
ninguno de estos extremos es beneficioso y que la
al Estado.
función del Estado tiene que ser, fundamentalmente,
Las empresas venden productos y servicios a las la de árbitro y regulador de la actividad económica, y
personas, a otras empresas y al gobierno. Con las que, como buen árbitro, solo participe cuando es
ganancias de sus ventas, generan recursos necesario.
económicos para pagar los servicios de sus
empleados, así como impuestos al Estado.
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Un principio muy aceptado al respecto es que le seguridad, servicios públicos e infraestructura
corresponde al sector privado el papel de invertir y (artículo 58 de la Constitución).
producir, y que el Estado debe dar las condiciones
4. En el siguiente cuadro enumera las desventajas
para que ello sea factible, y preocuparse de atender
de ambos sistemas económicos.
las necesidades que el sector privado no puede cubrir.
Materia de alguna discusión es si conviene o no que
Estado no debe tener Estado debe controlar
el Estado favorezca que la inversión del sector privado
ninguna participación toda la economía
vaya a algunos sectores en vez de a otros.
En este sistema el Estado En este sistema el Estado
El Estado peruano y la economía de mercado. no controla los precios ni controla los precios y
administra empresas. administra las principales
Aunque hay discrepancias, la economía de mercado
empresas, como las
es un fenómeno relativamente reciente en la historia mineras, petroleras,
de la humanidad, pues data de hace más de dos energéticas, etc.
siglos. Es un sistema en cual los propios individuos
deciden libremente qué se produce y en qué
cantidades, y en el que los precios son muy
importantes, pues reflejan = valor que los
consumidores asignan a ciertos bienes o servicios, lo
que depende de su abundancia o escasez y de la
utilidad que le generan a las personas.
De este modo, en una economía de mercado, los
agentes económicos orientan sus acciones prestando
atención a los precios, produciendo aquellos bienes y
servicios para los que exista una mayor disposición a
pagar por parte de los consumidores, y dejando de
producir aquellos que sean menos apreciados. El
adecuado funcionamiento de este mecanismo de
información, que requiere que los precios se
determinen libremente, permite que las empresas
tengan incentivos para producir los bienes que son
escasos y valorados, con lo que satisfacen las
necesidades de la población. Si, por el contrario, los
precios fuesen fijados arbitrariamente por el Estado,
dejarían de brindar información adecuada y muy
probablemente se genere escasez, lo que afectaría a 5. ¿Cuál de estos dos sistemas contempla la
la población. Constitución Política del Perú? ¿Enumera las
En este sistema, el Estado solo se encarga de ofrecer razones del por qué?
los bienes y servicios que el sector privado, por sí ……………………………………………………………………………………
solo, ofrecería de manera insuficiente o no es capaz
de producir. Por ejemplo, la seguridad nacional, la ……………………………………………………………………………………
búsqueda de un medio ambiente saludable y
sostenible, los servicios de salud y educación ……………………………………………………………………………………
públicos, el sistema de justicia nacional, entre otros.
Por ello se puede decir que en la economía de ……………………………………………………………………………………
mercado el Estado todavía mantiene un rol muy
importante.
……………………………………………………………………………………
El Estado peruano, luego de la hiperinflación de los
80, ha ido redefiniendo sus funciones para acercarse ……………………………………………………………………………………
cada vez más a una economía de mercado. Su
participación es hoy más restringida que antes, pero ……………………………………………………………………………………
mantiene funciones cruciales para la economía. Así,
por un lado, el Estado peruano ha disminuido su El Estado peruano: de Jugador a árbitro de la
participación en actividades productivas, pero, por economía
otro lado, puede sancionar la formación de
monopolios que perjudiquen a los consumidores, Una función muy importante del Estado es resolver
puede incrementar los impuestos para financiar la conflictos. Por ejemplo, una persona al morir deja una
construcción de obras públicas o definir políticas que herencia que debe repartirse entre sus familiares. Si
generen un clima de estabilidad en el país. se deja que las partes involucradas decidan cómo
distribuirla a su criterio, posiblemente se produzcan
Según la Constitución de 1993, el Perú se basa en una discrepancias y no logren ponerse de acuerdo. Para
economía social de mercado. Bajo este régimen, evitar estos problemas, lo más conveniente es contar
existe libertad para el desarrollo de la iniciativa con leyes que se apliquen en este tipo de situaciones.
privada peruana y extranjera en igualdad de En este caso, el Estado actúa como árbitro para
condiciones. La palabra ‘social’ se agrega para garantizar que las leyes se apliquen para todos por
enfatizar la función que el Estado debe cumplir en las igual.
áreas de promoción del empleo, salud, educación,

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conocidos a pesar de que los nuevos les ofrezcan
los mismos productos a menor precio.
c) Hacer que las personas se hagan
responsables por los daños que causan. Si
viajando en una combi y sufres un accidente, el
responsable del accidente debe indemnizarte por
el daño que hayas sufrido. Esto no solo es justo,
sino que es la única manera de que los choferes
manejen con cuidado. Es necesario que el Estado
garantice que se cumpla con resarcir a las
personas afectadas en este tipo de situaciones
para que así las personas asuman las
consecuencias de sus actos.
FUNCIONES DEL ESTADO
Para contribuir con el buen funcionamiento de la
economía, el Estado debe cumplir las siguientes
funciones:
1) Garantizar condiciones básicas para el buen
El árbitro y las reglas del juego funcionamiento de los mercados.
El profesor Douglass C. North, premio Nobel de El Estado debe preocuparse por brindar las
Economía de 1993, es conocido por su contribución al condiciones necesarias para que los mercados
estudio de la importancia de las instituciones o ‘reglas funcionen normalmente, sin obstáculos ni
de juego’ para el desarrollo de los países. Algunas alteraciones.
reglas de juego que el Estado, como árbitro, debe
hacer cumplir son: Sus acciones básicas en este aspecto son tres:

a) Garantizar los derechos de propiedad. a) Contribuir a reducir los costos de

Supongamos que tienes una casa en Cañete que comprar y vender. Cuando uno compra o
alquilas a otra persona. Un día dejas de recibir la vende algo, incurre en ciertos costos. Por
renta y cuando vas a averiguar qué ocurre, te ejemplo, si quisieras comprar una casa,
enteras de que tus inquilinos han vendido la casa tendrías que asegurarte de que el vendedor
y ahora pertenece a otras personas. En este caso sea efectivamente el dueño; que no se haya
se ha violado tu derecho de propiedad y el Estado usado esa casa como garantía para un
debe intervenir para hacer que las leyes que te préstamo (porque si no pagarán ese
protegen se cumplan. préstamo, te podrían quitar la casa); tienes
también que redactar un contrato de
La garantía de los derechos de propiedad es in- compraventa, que luego se inscribe en la
dispensable para el desarrollo económico. Sin ella oficina de los Registros Públicos. Los costos
la gente no tendría ningún incentivo para adquirir de realizar todos estos pasos previos se
propiedades e invertir en ellas, pues correría el llaman costos de transacción. En el caso de
riesgo constante de perderlas. El economista una casa vale la pena, pero ¿te imaginas lo
peruano Hernando de Soto ha sido reconocido que sería hacer todos estos trámites para
internacionalmente por sus contribuciones al comprar un pantalón o una silla? El Estado
debate de este tema. debe hacer que los costos de transacción
sean lo mínimo necesario para que sea fácil y
b) Velar por el cumplimiento de los contratos.
seguro comprar y vender cualquier cosa.
Supongamos que una empresa que se dedica a
confeccionar calzado firma un contrato con un b) Facilitar información sobre bienes y
proveedor para comprar una máquina de coser. servicios que ofrece el mercado. Tanto
Al empezar a usar la máquina, el dueño de la consumidores como productores necesitan
empresa se da cuenta de que esta funciona mal y estar informados respecto de los bienes y
reclama al vendedor para que se la cambie o te servicios que se transan en el mercado. Por
devuelva el dinero que pagó. En ese momento, el ejemplo, el Estado exige que en los productos
proveedor se niega a asumir su responsabilidad alimenticios se señalen los ingredientes que
por la máquina fallada. los componen, a las instituciones de crédito
que indiquen todas sus condiciones y las
Es importante que el Estado vele por el
tasas de interés que cobran. También el
cumplimiento de contratos, pues si nadie
Estado cumple este rol cuando publica
garantiza que estos se cumplan, la actividad
estadística sobre producción, precios,
económica se reducirá. Esto se debe a que nadie
salarios.
se atreverá a correr el riesgo de ser estafado
impunemente. c) Impedir prácticas que buscan restringir
la libre competencia. El Estado debe
En general la falta de mecanismos efectivos para
establecer mecanismos que permitan corregir
hacer cumplir los contratos dificulta el ingreso de
situaciones en las que un comprador o
nuevos productores al mercado, ya que las
vendedor abusa de una posición privilegiada
empresas prefieren negociar con sus proveedores

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para manipular el mercado, así como aquellas El Estado debe cobrar impuestos para poder
prácticas que restringen la libre competencia. financiar sus actividades, y ofrecer los bienes y
servicios públicos. Si los impuestos no sería
2) Garantizar la estabilidad económica
posible construir carreteras, ni mantener la
El Estado debe garantizar niveles bajos de seguridad pública y defensa nacional, ni
inflación y dar las condiciones de estabilidad de desarrollar proyectos de inversión social que
reglas de juego que necesita el sector privado beneficien a los más pobres.
para que planifique e invierta a largo plazo y se
La reducción de los impuestos debe cumplir dos
convierta así en el motor de la economía.
objetivos: a) deben ser cobrados de manera
3) Garantizar el suministro de bienes y equitativa y b) no deben producir distorsiones en
servicios públicos. la economía.

Existe cierto tipo de bienes o servicios, como las La equidad de los impuestos se define en dos
carreteras, la seguridad pública, la defensa dimensiones. En primer lugar, un sistema
nacional, etc., en las cuales el Estado tiene que tributario es equitativo si las personas de igual
intervenir para asegurar su disponibilidad. Estos capacidad adquisitiva para lo mismo. A este tipo
bienes y servicios nos benefician a todos y solo de equidad se llama equidad horizontal. Por
pueden ser financiados a través de los impuestos otro lado, la equidad también implica que la
que recauda el Estado. Además de estos bienes y contribución de las personas sea proporcional a
servicios, el Estado interviene para asegurar la su capacidad económica, es decir que quien tiene
salud y la educación pública para todos quienes más, pague más. A este criterio se le llama
no tienen capacidad de acceder a servicios equidad vertical. Para que los impuestos de un
privados, y que deben ser servicios de calidad país sean equitativos, deben cumplir con ambos
para generar igualdad de oportunidades. En tipos de equidad.
algunos casos, como en la Policía o las Fuerzas
Los impuestos que el Estado cobra también deben
Armadas, el Estado está a cargo de proveer estos
ser neutrales, es decir, no deben hacer que la
servicios directamente. En otros casos puede
gente cambie significativamente sus decisiones y
financiarlos y convocar al sector privado pare que
tome acciones indeseadas. Por ejemplo, si se
los preste, como es el caso de las empresas
aprueba una ley que exonera de impuestos a las
privadas que recogen la basura de tas calles.
pequeñas empresas, los empresarios buscarán
4) Desarrollar políticas sociales para las dividir sus empresas en partes para beneficiarse
poblaciones de menores recursos. de la exoneración, lo cual implica una serie de
costos adicionales. O si los impuestos a las
Una de las prioridades del Estado debe ser utilidades de las empresas son muy altos, los
preocuparse por brindar igualdad de inversionistas preferirían no invertir en el país y
oportunidades de desarrollo para todos, poniendo hacerlo en otro que cobren menos impuestos. En
al alcance de la población de menores recursos general, las personas y empresas siempre
los medios para su superación. Esta ‘inversión reaccionan frente a un impuesto, pero lo
social mejora la capacidad de las personas de importante es que la estructura global de los
poder valerse por sí mismas y eleva el nivel de impuestos no implique alteraciones significativas
desarrollo del país. en su comportamiento. (Instituto APOYO 2013)
El éxito de la participación del Estado para 6. ¿Cuáles son las funciones más importantes del
mejorar las condiciones de vida de estas personas estado para sacar de la pobreza a sus habitantes?
no solo depende del monto que se gaste, sino Ordenamos en orden de jerarquía.
también de su efectividad. Es muy importante,
entonces, que el gasto público sea dirigido a
aquellas áreas donde pueda rendir mayores
resultados.
Para cumplir con esta función, el Estado puede
actuar directamente o a través de empresas u
organizaciones no gubernamentales (ONG),
cuando estas puedan ejecutar programas con
mayor eficiencia que los organismos públicos.
Asimismo, los estudiosos del desarrollo señalan
que es indispensable involucrar activamente a los
grupos beneficiados, quienes deben asumir
responsabilidades y sentir los proyectos como
propios. Las políticas sociales modernas toman en
cuenta que los beneficiarios, a través de su
iniciativa y esfuerzo, cumplen un papel
fundamental en hacer que sus condiciones de
vida mejoren. Las políticas sociales no deben
reflejar a un Estado paternalista, sino promotor
del desarrollo. ……………………………………………………………………………………

5) Cobrar impuestos con equidad y sin ……………………………………………………………………………………

distorsionar la economía.
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…………………………………………………………………………………… operan como intermediarios financieros. Su labor es
captar fondos del público y colocarlos en forma de
…………………………………………………………………………………… créditos e inversiones, a cambio de lo cual reciben
intereses.
……………………………………………………………………………………
Las instituciones del sistema financiero se encargan
de la circulación del flujo monetario y tienen como
……………………………………………………………………………………
labor principal canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer algún tipo de inversión
…………………………………………………………………………………… productiva. De ese modo se genera más capital que,
a su vez, puede ser invertido nuevamente.
……………………………………………………………………………………
El sistema bancario
…………………………………………………………………………………… El sistema bancario agrupa a diferentes instituciones
bancarias:
……………………………………………………………………………………
 Banca pública o estatal. Son organismos
…………………………………………………………………………………… creados y administrados por el Estado peruano.
Este es el caso del Banco de la Nación, empresa
…………………………………………………………………………………… de derecho público, integrante del Ministerio de
Economía y Finanzas (MEF) que opera con
…………………………………………………………………………………… autonomía económica, financiera y administrativa.
Entre sus principales funciones podemos
…………………………………………………………………………………… mencionar las siguientes:
- Brindar servicios bancarios para el sistema
…………………………………………………………………………………… nacional de tesorería.

EL SISTEMA FINANCIERO EN EL PERU - Brindar servicios de recaudación y crédito

bancario.
El sistema financiero es el conjunto de instituciones,
mercados, mecanismos e instrumentos financieros - Efectuar operaciones de las subcuentas
que facilitan la transferencia de recursos, de los bancarias del tesoro público.
agentes económicos superavitarios a los agentes - Recibir los recursos y fondos que administran
deficitarios Cumple un rol estratégico en las los organismos del Gobierno central, los
economías, al contribuir al proceso ahorro - inversión gobiernos regionales y locales, y las entidades
de la economía. Desde el punto de vista de la del sector público nacional.
intermediación financiera puede ser: a) Sistema de
Intermediación Indirecta: sistema bancario y sistema - Actuar como agente financiero del Estado.
no bancario y b) Sistema de Intermediación Directa:  Banca privada o comercial. Son instituciones
mercado de valores. financieras privadas, cuya ganancia surge de
Las instituciones del sistema financiero se encargan recibir dinero del público en depósito u otra
de la circulación del flujo monetario tienen como labor modalidad, y utilizar ese dinero, su propio capital
es tal canalizar el dinero de los ahorristas hacia y el de otras cuentas de financiación, para
quienes desean hacer algún tipo de inversión. De este conceder créditos o realizar inversiones sujetas a
modo se genera más capital que, a su vez, puede ser los riesgos del mercado.
divertido nuevamente. Entre los principales bancos establecidos en nuestro
Sistema financiero en el Perú país con capitales nacionales y extranjeros tenemos
al Banco de Crédito del Perú (BCP), el Interbank y el
El sistema financiero peruano es el resultado de BBVA Banco Continental.
ajuste estructural que el Estado implementó en la
década de 1990, de acuerdo con las directrices del El sistema no bancario
Fondo Monetario Internacional (FMI), el Banco El sistema no bancario está compuesto por
Mundial IBM) y el Banco Interamericano de Desarrollo instituciones como las siguientes:
(BID). Estas reformas fueron implementadas para
afrontar la hiperinflación y la recesión económica de  Financieras. Captan recursos del público,
finales de la década de los 80, así como la decisión, facilitan créditos, operan con valores mobiliarios y
tomada en 1987, de no pagar la deuda externa. brindan asesoría de carácter financiero.

En este sentido, el Estado peruano adoptó una  Cajas municipales de ahorro y crédito. Captan
economía de libre mercado, donde las tasas de recursos del público y realizan operaciones de
interés y el tipo de cambio se regulan por la oferta y financiamiento, preferentemente a las pequeñas y
la demanda. microempresas.

Sistema de intermediación indirecta  Entidad de desarrollo de la pequeña y micro-

empresa (Edpyme). Dan financiamiento a
Se encuentra conformado por un conjunto de pequeños y microempresarios.
instituciones bancarias, financieras y demás
instituciones públicas o privadas, autorizadas por la  Caja municipal de crédito popular. Otorga
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, y que créditos pignoraticios (prenda por garantía) al

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público en general, vinculándose a los consejos Además, Pay Diamond publicita que si logras
provinciales, distritales y a las empresas convencer a conocido (amigo o familiar) de ingresar
municipales dependientes de estos. al negocio de inversión se le dará al cliente un bono
de persona que logre convencer de invertir.
 Cajas rurales. Captan recursos del público y dan
financiamiento a pequeños y microempresarios. LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y
AFP (SBS)
 Empresas especializadas. Se desempeñan
como agentes de transferencia y registro de las Organismo creado en 1931 como ente encargado de
operaciones o transacciones del ámbito comercial la regulación y supervisión de los sistemas financiero,
y financiero, como las empresas de arrendamiento de seguros y —a partir de julio de 2000— del sistema
financiero (adquieren bienes muebles e inmuebles privado de pensiones (SPP). La autonomía de la SBS
que serán cedidos en uso a una persona natural o está reconocida por la Constitución.
jurídica a cambio de una renta periódica) o las
Es la responsable de la regulación financiera en el
empresas afianzadoras y de garantías (garantizan
Perú. Su función es proteger los intereses de tos
a personas naturales o jurídicas ante otras
depositantes y asegurados preservando la solvencia
empresas). (Ediciones SM SAC 2016)
del sistema financiero y de seguros. Para cumplir con
ROL DEL AGENTE ECONÓMICO FAMILIA esta responsabilidad, desarrolla dos tareas concretas:
regular y supervisar.
La SBS regula y supervisa a las empresas del sistema
financiero, las empresas del sistema de seguros, las
administradoras privadas del fondo de pensiones; y
previene el lavado de activos y financiamiento del
terrorismo. Sus tareas son las siguientes:
 Autorizar la organización y funcionamiento de
personas jurídicas que tengan por fin realizar
cualquiera de las operaciones señaladas en la Ley
General y en la Ley del Sistema Privado de
Pensiones.
 Fiscalizar a las personas naturales o jurídicas que
realicen colocación de fondos en el país.
 Velar por el cumplimiento de las leyes,
reglamentos, estatutos y toda otra disposición
que rige al sistema financiero, sistema de seguros
y sistema privado de administración de fondos de
pensiones.
7. ¿Qué porcentaje de la población ahora en el Perú?
¿Qué modalidad prefiere?
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8. ¿Cuál de estas formas de ahorro elegirías? ¿Por

qué? Incluimos en esta decisión la forma de
ahorro en la empresa “Pay Diamond”
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9. De la lectura anterior ¿cuál sería el rol del sistema

Empresas Pay Diamond promete grandes financiero para reducir la pobreza?
ganancias a cambio de la comprar de
diamantes ……………………………………………………………………………………

Pay Diamond ofrece la compra de diamantes a través ……………………………………………………………………………………

de “paquetes de inversión” que van desde los US$400
hasta los US$18,000. De esta forma, ofrecen a los ……………………………………………………………………………………
interesados una rentabilidad de 5% semanal del
monto invertido. ……………………………………………………………………………………
Las ganancias se deben depositar en la cuenta virtual
del inversor y a través de ese medio se puede ……………………………………………………………………………………
monitorear las ganancias.
Prof: Víctor Manuel Chaccara Huachaca 9
 Institución Educativa “Miguel Grau” - Abancay Ciencias Sociales 4
INCLUSIÓN FINANCIERA EN LOS PAÍSES DE en un círculo vicioso que los condena a una constante
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE situación de vulnerabilidad.
Un requisito para que los sistemas financieros sean 10. ¿Qué países tienen el mayor porcentaje de
funcionales a un desarrollo económico y social personas que poseen una cuenta en instituciones
sostenible es el de la inclusividad. financieras formales? ¿Por qué?
En los sistemas financieros no inclusivos son las ……………………………………………………………………………………
firmas pequeñas y los individuos de menores ingresos
quienes no logran acceder a servicios financieros. ……………………………………………………………………………………
Esto a su vez constituye un mecanismo que refuerza
las desigualdades ya que estos agentes deben 11. ¿Qué hace falta para que países latinoamericanos
apoyarse únicamente en sus recursos propios para posean cuentas en instituciones financieras?
todo desde su propia educación, basta poner un
negocio, o invertir en una oportunidad ventajosa por ……………………………………………………………………………………
ejemplo (GDF 2013). Por el contrario, un sistema
financiero inclusivo si provee acceso a servicios ……………………………………………………………………………………
financieros a estos sectores de la población y de las
empresas y con ello contribuye por lo tanto a la ……………………………………………………………………………………
reducción de la pobreza y de la desigualdad.
12. ¿De qué modo las instituciones financieras
En América Latina y el C aribe, tal como se mencionó, promueven el desarrollo económico de los países
la inclusividad del sistema financiero es todavía un latinoamericanos y disminuyen la pobreza?
asunto que demanda respuestas de política
económica. ……………………………………………………………………………………

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13. ¿Qué debo hacer yo para tener una cuenta en una

institución financiera formal? ¿Por qué?
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¿Qué aprendí en esta sesión?

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Tarea final
Elaboro un artículo de opinión que responda las
siguientes preguntas:

¿Cuál es el rol de los agentes económicos en la

Tal como se mencionó, uno de los principales reducción de la pobreza?
problemas en los sistemas financieros no inclusivos
es el hecho que son los individuos de menores ¿Cuál es mi rol personal para la reducción de la
ingresos los que se ven más perjudicados. En América
pobreza?
Latina y el Caribe por ejemplo, el acceso a cuentas en
instituciones formales por parte del 60% de la Debo publicarlo en alguna red social. Si no tengo esa
población de mayor ingreso es el doble que el acceso
por parte del 40% de la población de menor ingreso. posibilidad, debo compartir mi artículo entre los
Esta falta de acceso a servicios financieros por parte estudiantes de la IE Miguel Grau, durante el receso.
de los individuos más pobres refuerza las inequidades

Prof: Víctor Manuel Chaccara Huachaca 10