Instituto Tecnológico Superior P'urhépecha

Carrera: Ingeniería Industrial.

Grado: 7

Grupo: "B"

Modalidad: Mixta.

Asignatura: Planeación Financiera.

Unidad 2

Actividad 1: Estados financieros Proforma Síntesis.

Integrantes:
S1801077 Soto Saavedra Rogelio
S1801085 Villalpando Ayala Adriana Berenice
S1801033 González Leyva Armando
S1801021 Esqueda Castillo Sandra Elizabeth

Lugar y fecha: Jacona, 24/09/2021

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Contenido

Contenido ............................................................................................................ 2

Estados Financieros Proforma ................................................................................ 3

Introducción ......................................................................................................... 3

SÍNTESIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA ................................. 4

1. Concepto .................................................................................................... 4

2. Características ........................................................................................... 5

3. Información requerida para hacer la proyección ........................................ 5

4. Los parámetros base de la proyección....................................................... 6

5. Proceso de preparación de los estados financieros proyectados............... 8

Ejemplo de modelo proforma ............................................................................... 9

Conclusiones ..................................................................................................... 19

Referencias........................................................................................................ 20

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 Estados Financieros Proforma

Introducción
Esta síntesis tiene la finalidad de guiarnos, dentro del fascinante mundo de la
contabilidad, en los estados financieros proforma. Y orientar a quienes dirigen las
organizaciones, para recomendar medidas correctivas a fin de no repetir los mismos
errores en el futuro.

Para cumplir el objetivo, utilizamos los estados financieros proforma para demostrar
la importancia que cada vez adquieren éstos en la empresa y con el contador; en
su función de asesor empresarial.

Se hablará y analizará la importancia de los estados financieros proforma, (o

estados financieros proyectados) para la toma de decisiones en la organización.

Así como también algunas aportaciones hacia el tema estados financieros proforma
tales como, su definición y ejemplo.

Los estados financieros proforma son estados que contienen, en todo o en parte,
uno o varios supuestos o hipótesis con el fin de mostrar cuál sería la situación
financiera o los resultados de las operaciones si éstos acontecieran.

El objetivo de un estado financiero es proporcionar información sobre las

operaciones realizadas mostrar retroactivamente la situación financiera que se
hubiese tenido al incluirse hechos posteriores que se han realizado en los resultados
reales, o bien, cuya posibilidad de ocurrir es suficientemente cierta a la fecha de la
preparación de los estados.

Los estados financieros proforma y las proyecciones suelen elaborarse cuando se

quiere conocer el efecto que tienen transacciones importantes que ocurren o
pudieran ocurrir después de la fecha de los estados financieros.

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 SÍNTESIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Los estados financieros proforma (o estados financieros proyectados) constituyen

el producto final del proceso de planeación financiera de una empresa. El proceso
de planeación es muy importante en todas las compañías independientemente de
su tamaño, y llevarlo a cabo implica considerar el entorno en el que habrán de
desarrollarse las operaciones en el futuro: tasas de inflación, tasas de interés,
participación de mercado, competencia, crecimiento de la economía, etc.

Los estados financieros proyectados constituyen una herramienta sumamente útil:

en forma interna, permiten a la administración visualizar de manera cuantitativa el
resultado de la ejecución de sus planes y prever situaciones que pueden presentar
en el futuro y, en forma externa, sirven de base para tomar decisiones de crédito y/o
inversión. (Tesis, 2021)

1. Concepto
Los estados financieros proforma son las proyecciones financieras del proyecto de
inversión que se elaboran para la vida útil estimada o también llamado horizonte del
proyecto.

Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendrá la empresa en el

futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del comportamiento de
costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero, los resultados en términos
de utilidades, la generación de efectivo y la obtención de dividendos.

Es importante señalar que los estados financieros proforma sirven de base para los
indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera del
proyecto.

Los estados financieros proforma fundamentales son: el estado de resultados, el

flujo de efectivo, el estado de origen y aplicaciones y el balance general (o estado
de situación financiera). (Blogger, 2021)

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 2. Características
Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboración depende de
procedimientos técnicos para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos, pasivos
y capital social.

Los insumos que requieren son:

• Pronósticos de ventas del año próximo

• Presupuesto de efectivo
• Estados financieros del periodo actual

Su característica principal es presentar el horizonte en el tiempo de la inversión que

se pretende efectuar. Va a coadyuvar, con otras técnicas financieras, el saber si es
factible realizar el proyecto de inversión. (Cursos, 2021)

3. Información requerida para hacer la proyección

El proceso de proyección de los estados financieros es el mismo, para un ejercicio
real: estados financieros históricos o de un ejercicio futuro que se está estimando:
estados financieros proyectados.

Al realizar el proceso contable existen dos tipos de cuentas:

• Balance general: que son cuentas permanentes.

• Estado de resultados: son cuentas temporales.

Las cuentas temporales son aquellas que tiene un saldo inicial de 0, de manera
que al transcurrir el periodo contable van acumulando el importe de las operaciones
que ocurren en el ejercicio; la final del periodo, estas cuentas se “cierran” (se
cancelan ingresos y gastos), dejando como consecuencia la cifra final de utilidad o
pérdida del ejercicio.

El balance general presenta los saldos de activos, pasivos y capital que forman la
situación financiera de la compañía en el último día de su periodo de operaciones

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(31 de diciembre generalmente). Para llegar a estos saldos finales es necesario
tomar los saldos de las mismas cuentas correspondientes al ejercicio anterior y
afectarlos por las operaciones realizadas en el nuevo ejercicio. El saldo final de una
cuenta siempre será igual a su saldo inicial más el efecto de las transacciones
ocurridas en el nuevo periodo.

La diferencia al preparar los estados financieros históricos y proyectados es que en

los históricos se refleja el efecto de transacciones que ya ocurrieron, y en los
proyectados el efecto de las transacciones que se supone van a ocurrir.

4. Los parámetros base de la proyección

Al hacer la proyección se tiene que considerar el comportamiento de las variables
que afectan los estados financieros.

a) Demanda: la estimación de la demanda y en seguida la estimación de las

ventas es el punto más importante de todo el proceso de proyección de
estados financieros. En función de las ventas se determinan la producción y
los costos de la misma, la necesidad de aumentar los activos fijos, la
utilización de mano de obra, las compras de materiales y/o artículos
terminados, etc.
b) Estructura del estado de resultados: Debe separarse en dos partes:
1) La parte operativa que se deriva de la estructura de activos y que está
representada por el bloque que se inicia a partir de las ventas y
termina en el renglón de la utilidad de operación.
2) La parte financiera determinada por la forma en que se financiaron los
activos y que abarca el bloque utilidad de operación y termina en el
renglón de la utilidad neta. (conexiónesan, 2021)

Al hacer la proyección de los estados financieros, hay que considerar los

cambios que puedan presentarse en la parte operativa del estado de
resultados. Debe revisarse la relación que guarda el costo de ventas como
los gastos operativos respecto de las ventas, y establecer si estas relaciones

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 se mantendrán en el futuro o si cambiaran como consecuencia de nuevas
inversiones o cambios en las operaciones de la empresa.

Respecto de la parte financiera se presentan dos situaciones:

1) La empresa ya tiene considerado contratar ciertos pasivos y puede

estimar el importe de los gastos financieros derivados de estos
préstamos.
2) La compañía tendrá que contratar, en el futuro, algunos préstamos de
corto plazo cuyo importe se desconoce al inicial la proyección.
c) Políticas o metas de la empresa: Al hacer la planeación es muy importante
considerar las políticas vigentes en lo que se refiere a:
1) Cantidad de efectivo que debe mantenerse disponible
2) Plazo del crédito que se otorgará a los clientes
3) Cantidades a mantener en inventarios
4) Tasas de depreciación de activos fijos
5) Tasas de amortización de intangibles
6) Plazo de crédito otorgado por los proveedores, etc.
d) Decisiones de estructura de activos y/o estructura financiera: Al hacer
la proyección de estados financieros deben considerarse los planes de
expansión o modernización que impliquen adquisiciones de activos de largo
plazo. También es muy importante incluir los planes relacionados con la
contratación de préstamos de largo plazo y/o las aportaciones de capital.
e) Comportamiento de variables externas: En la preparación de los estados
financieros proyectados debe considerarse el comportamiento esperado en
las variables macroeconómicas tales como:
1) Tasa de inflación
2) Tasas de interés bancario activo y pasivo
3) Disposiciones fiscales relacionadas con la depreciación de los activos
fijos, deducibilidad de gastos, periodicidad y forma de efectuar los
pagos impuestos, etc.

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 5. Proceso de preparación de los estados financieros proyectados
En orden de preparación, el estado de resultados es el primero que debe ser
proyectado. Es necesario tener la información respecto de las ventas y los gastos
de operación, considerando la estructura inicial de activos fijos más las
adquisiciones que se efectuaran en el futuro, menos las bajas por la venta y/o
desecho de los mismos. También es necesario tener información de los gastos
financieros que se derivan de los pasivos iniciales más los nuevos financiamientos
que serán contratados en el futuro menos los que habrán de amortizarse.

Es importante tomar en cuenta la fecha en la que se darán los cambios

mencionados en el párrafo anterior, porque en el estado de resultados deben
incluirse los gastos a partir de la fecha en la que comienzan a incurrirse.

Al hacer la proyección de los estados financieros, es recomendable preparar el flujo

de efectivo que no es otra cosa sino la determinación del saldo final que tendrá la
cuenta de efectivo en el balance general proyectado. (Monografías, 2021)

La determinación del saldo final de la cuenta de efectivo implica hacer un

procedimiento de “prueba y error” en el sentido de que si al hacer el flujo de efectivo
el saldo final es negativo, el modelo deberá considerar un préstamo de corto plazo,
lo cual viene a generar más gastos financieros, modifica nuevamente el saldo final
de efectivo y así sucesivamente hasta que el saldo final es igual al saldo mínimo
que como política se desea mantener.

Una vez que se tiene el estado de resultados y el saldo final de la cuenta de efectivo,
se procede a preparar el balance general. Es necesario separar las cuentas según
su relación el estado de resultados; algunas cuentas son dependientes de este
último como es el caso de cuentas por cobrar y otras cuentas son independientes
del estado de resultados como es el caso de los activos fijos.

Es indispensable que indiquen con toda claridad y precisión los hechos u

operaciones posteriores o futuras que se están considerando generalmente a través
de notas.

A continuación se muestra un modelo del estado de situación financiera proforma.

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Ejemplo de modelo proforma

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Caso de un estado proforma

Este caso tiene por objeto un estado proforma.

Con base en el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 19XX.

a) Efectuar los asientos retroactivos correspondientes a las siguientes

operaciones consumadas con fecha posterior al 31 de diciembre de 19XX.

1) Debido a la devaluación de la moneda del año anterior y a un avalúo

bancario, se precisó que existe una diferencia importante entre las cifras

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 que muestran los estados financieros como propiedad, planta y equipo y
el valor real a esa fecha como sigue:

Edificios $ 600
Maquinaria y equipo 1 250
Muebles y enseres 50
Terrenos 1 100__
$3 000

La asamblea de accionistas ordenó la actualización correspondiente.

2) De acuerdo con lo ordenado en la asamblea de accionistas, se aumentará

el capital social de la empresa en $ 8 500 en acciones ordinarias como
sigue:

$4 500 en efectivo.

1 000 capitalizando las aportaciones en efectivo recibidas con

anterioridad.

3 000 en actualización de la propiedad, planta y equipo.

3) Con la nueva aportación de los socios se liquidó el préstamo hipotecario.

a. Elaborar las hojas de trabajo para obtener un estado proforma.

Las cifras que se muestran son en miles de pesos.

b. Formular un estado de situación financiera proforma.

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 Compañía Industrial, S.A.
Notas al estado de situación financiera proforma
31 de diciembre de 19XX

(Moneda nacional en miles de pesos)

Nota 1: Las cifras históricas que se muestran en el estado de situación financiera

proforma representan operaciones realizadas y registradas al 31 de diciembre de
19XX. Las cifras proforma incluyen operaciones subsecuentes al 31 de diciembre
de 19XX pero realizadas a esta fecha.

Nota 2: A las operaciones que se les está dando efecto retroactivo fueron las
siguientes:

a. El Banco Nacional, S.A., realizó un avalúo sobre la propiedad, planta

equipo, el cual fue superior en $ 3 000 a las cifras históricas al 31 de
diciembre de 19XX, como sigue:

Edificios $ 600
Maquinaria y equipo 1 250
Muebles y enseres 50
Terrenos 1 100

b. Se efectuó un aumento al capital social por la cantidad de $ 8 500,

representado por 8 500 acciones ordinarias de un mil pesos cada una.
La exhibición fue hecha como sigue:

Aportaciones en efectivo de los socios $5 500

Capitalización originada por el superávit
de revaluación de propiedad, planta y equipo 3 000

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El aumento de capital social fue protocolizado ante el notario núm.1, según escritura
XXX del 31 de marzo de 19XZ.

c. Con la aportación en efectivo de los socios se liquidó el préstamo

hipotecario.
d. La propiedad, planta y equipo se encuentra valuada al costo de
adquisición, excepto la actualización señalada en la Nota 2A.

México, D.F., a 20 de abril de 19XZ. (Unidad 9, 2021)

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Conclusiones

Concluimos que los estados financieros proforma son las proyecciones financieras
del proyecto de inversión que se elaboran para la vida útil estimada. Dichos estados
financieros revelan el comportamiento que tendrá la empresa en el futuro en cuanto
a las necesidades de fondo, los efectos del comportamiento de costos, gastos e
ingresos, el impacto del costo financiero, los resultados en términos de utilidades,
la generación de efectivo y la obtención de dividendos.

Con este trabajo comprendimos que es difícil pronosticar las diversas variables que
participan en la elaboración de los estados proforma. Por consiguiente, los
inversionistas, prestamistas y administradores usan con frecuencia técnicas para
realizar cálculos aproximados de los estados financieros proforma.

Es de suma Importancia de la planeación financiera empresarial ya que esta es

parte esencial de la estrategia financiera de la compañía y de los planes que lo
componen (estados financieros proforma) son una gran guía para que la empresa
pueda lograr sus objetivos. Aunque los estados financieros proyectados son un
buen punto de partida, la solvencia de una compañía depende completamente del
efectivo por lo cual la planeación financiera es la columna vertebral de las empresas.

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Referencias

Blogger. (24 de Septiembre de 2021). Obtenido de Estados financieros proforma:

http://cesarfelix1998.blogspot.com/2017/07/estados-financieros-
proforma.html

conexiónesan. (24 de Septiembre de 2021). Obtenido de La importancia del plan

financiero en el plan de negocios: https://www.esan.edu.pe/apuntes-
empresariales/2017/05/la-importancia-del-plan-financiero-en-el-plan-de-
negocios/

Cursos. (23 de Septiembre de 2021). Obtenido de Estados financieros proforma:

https://cursos.aiu.edu/Planeacion%20y%20Control%20Financiero/PDF/Tem
a%203.pdf

Monografías. (24 de Septiembre de 2021). Obtenido de Estados financieros

proforma: https://www.monografias.com/docs/Estados-Financieros-
Proforma-F3ZTFZWYBZ

Tesis. (24 de Septiembre de 2021). Obtenido de Estados financieros proforma:

http://tesis.uson.mx/digital/tesis/docs/19661/Capitulo3.pdf

Unidad 9. (24 de Septiembre de 2021). Obtenido de Estados financieros proforma:

http://ual.dyndns.org/biblioteca/Contabilidad_Sociedades/Pdf/Unidad%209.p
df

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