Actividad I: Portafolios e Instrumentos

Actividad I
Portafolios e instrumentos
Alumna
María José Fuentes Muñoz
Materia
Portafolios de inversión
Profesor:
Gustavo Prado Cabrera
Xalapa, Veracruz, 02 de febrero del 2023

Actividad
Identifica cuales son las opciones de instrumentos con las que contamos para crear un
portafolio de inversión, los instrumentos a investigar deberán ser de uso doméstico,
clasificarlos y conceptualizar cada uno de ellos, esto es, deberás exponer en el escrito
las principales características con las que cuentan.
Introducción
Un portafolio o cartera de inversiones es el conjunto total de activos financieros que

una persona tiene, puede estar compuesto por instrumentos de renta fija, variable o
mixta como bonos, acciones, monedas, efectivo, materias primas y productos
derivados.
Dicho portafolio debe responder a una serie de características a considerar al momento

de armarlo, entre ellos, vuestro perfil de riesgo, la rentabilidad de cada instrumento y el
tiempo esperado de retorno de la inversión; todo esto en función de la estrategia
general de inversión.
A continuación se hablará sobre algunas opciones de instrumentos de uso doméstico

con las que contamos para crear un portafolio de inversión y sus principales
características.
● Renta fija
Pagarés bancarios
Es un instrumento de lo más conocido, debido a que los mismos bancos les han hecho
promoción. Son documentos de deuda de las instituciones bancarias que ofrecen pagar
una tasa fija. Es como “prestarle dinero al banco” y, a cambio, este devuelve como
pago una tasa de interés.
Existen diferentes tipos de plazos, pero lo primordial es que proporcionen una

rentabilidad igual o superior a la inflación, aproximadamente del 4%, para que resulte
atractivo en términos reales.
Cuando se requiere liquidez a corto plazo, pueden ser una buena alternativa, tal vez
para guardar un fondo personal para emergencias.
Cetes
Son los famosos Certificados de la Tesorería de la Federación, emitidos por Hacienda
como una deuda gubernamental. Son documentos que se adquieren como garantía del
préstamo que se le hace al gobierno.
Este dinero se destina a los proyectos oficiales que se consideren necesarios en el país
y a cambio el gobierno paga un interés determinado sobre el dinero. En la actualidad,
los Cetes apenas y cubren la inflación, por lo que, al invertir en ellos, se puede
resguardar el capital, pero no incrementarlo, sólo se mantiene su valor.
Igual que los pagarés bancarios, pueden ser atractivos para metas a corto plazo, como
un fondo para contingencias o el pago de algún deducible. Sin embargo, siempre
resulta mejor invertir en ellos que dejar el dinero en una cuenta de ahorros bancaria
donde no se recibirá ganancia alguna por ahorrar.
Bonos gubernamentales
Esto se refiere a documentos de deuda emitidos por el gobierno federal y estatal. Los
plazos son más largos, en general, de cinco, diez, veinte y hasta de treinta años. Es
prestarle dinero al Estado para infraestructura, no obstante, los rendimientos se
aprecian hasta el término del plazo elegido.
Sin embargo, el pago de intereses periódicos cada año o cada seis meses puede ser
atractivo para algunas personas. Se pueden reinvertir o retirarlos según la conveniencia
del cliente.
Seguros de inversión
Como su nombre lo indica, estos productos financieros se refieren a planes de
emergencia que tienen un gasto para quienes lo adquieren.
Muchas aseguradoras ofrecen este tipo de inversión donde se establece una meta de
ahorro con determinado rendimiento. Una de las ventajas es que en caso de que algo
le suceda al titular, el beneficiario puede recibir el monto completo que se haya
pactado.
Lo malo es que se puede perder dinero si el asegurado no es disciplinado y sufre
penalizaciones.
Ahorro en la afore
A pesar de que no tiene mucha difusión, esta alternativa puede ser atractiva para
metas a largo, mediano y corto plazo. Se trata de invertir de manera voluntaria en una
subcuenta del afore; como no es obligatorio, la persona elige el monto que quiere
invertir.
La ventaja es que, en general, los afores son productos financieros que tienden a
aumentar a través del tiempo. Su rendimiento suele ser superior a la inflación, por lo
que puede ser usado para comprar una casa por medio de créditos —Fovissste o
Infonavit, por ejemplo, hasta por plazos de 30 años—o iniciar un negocio.
● Renta variable
Fondos de inversión
Cuando una empresa recolecta dinero de la venta de sus participaciones e invierte en

un portafolio diversificado de títulos, administrado de manera profesional.
Así, se usan las aportaciones que hacen diferentes personas para tener acceso a
mercados como el de deuda o valores, instrumentos estructurados o algún instrumento
financiero, como los ETF´s (Fondo de Inversión Cotizado o Exchange Traded Funds
por sus siglas en inglés.).
Los fondos de inversión trabajan a través de carteras previamente armadas, en las que
el cliente puede conocer su composición y rendimientos. Existen más de 500 fondos
disponibles en el mercado, por lo que elegir alguno o varios puede requerir de un
asesor que explique detalladamente la oferta que existe y que mejor se ajusta a las
necesidades del cliente.
La diversificación de Fondos Cotizados en Bolsa (ETF, por su sigla en inglés) permite

invertir a favor o en contra de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), a través del Ángel o
Diablo.
El Ángel es un título referenciado al índice Diario Doble de la BMV (DDBol), que

expresa el rendimiento del S&P/BMV IPC a doble magnitud; el rendimiento o pérdida
obtenido por el índice será por dos.
El Diablo funciona en dirección opuesta al Ángel. El Diablo es un título referenciado al

índice Diario Inverso de la BMV (DIBol), que expresa el rendimiento del S&P/BMV IPC
en sentido contrario; si las variaciones de precios resultan en un rendimiento positivo,
este índice tendrá un rendimiento negativo de igual magnitud y viceversa.
Mercado de valores
Es un instrumento de deuda y renta variable como las acciones y papeles

estructurados. Al invertir en ellos se está prestando el dinero del inversor a quien los
emite, regularmente a las empresas.
Se consideran instrumentos de riesgo, porque con el dinero recaudado en la Bolsa de
Valores, la empresa optimizará sus procesos e incrementará su valor en el mercado.
Sin embargo, no siempre sucede así, y si la empresa pierde, también afectará la
inversión.
Mercado de derivados
Realmente no deberíamos considerarlo un instrumento de inversión debido a que su

naturaleza es la cobertura de riesgo. En los casos que se pretende utilizarlos para
generar rendimientos, podría decirse que se está especulando con los precios de los
productos que estos cubren.
Los derivados obtienen su valor de un activo subyacente. Son de los instrumentos de

inversión más complejos y que pueden servir como cobertura de empresas que
manejan altos volúmenes de materia prima o para especular, como en el mercado de
divisas.
Se requiere una gran experiencia y estrategia porque puede ganarse mucho, pero
puede perderse con igual facilidad e incluso quedar endeudado. Los principales tipos
de derivados son las opciones y los futuros.
Bienes raíces
Este instrumento de inversión tiene gran tradición en el país con una buena
combinación de rentabilidad, tiempo y riesgo. En esta opción es posible vivir de las
rentas en el retiro o ayudar a incrementar el patrimonio de manera pasiva.
Es una inversión que no brinda liquidez en el momento, pero que puede incrementar el
capital con el tiempo, con menos riesgos y mayor rentabilidad.
Invertir en bienes raíces no se trata de pensar en una casa para vivir en el futuro, sino
de bienes para hacer negocios con ellos, y lo recomendable es buscar asesoría con los
profesionales para encontrar propiedades que ganen plusvalía y que realmente brinden
beneficios al inversor con una tasa de rendimiento elevada.
Pero eso no es todo, hoy en día además de incrementar el patrimonio de manera
pasiva o vivir de las rentas, existe un instrumento de inversión relacionado a los bienes
raíces, llamado FIBRAS.
La idea detrás de invertir en FIBRAS es permitir a los inversionistas comprar acciones

en carteras de bienes raíces comerciales, algo que anteriormente solo estaba
disponible para personas con alto poder adquisitivo y a través de grandes
intermediarios financieros.
Las propiedades en una cartera de FIBRAS pueden incluir complejos de

departamentos, centros comerciales, instalaciones industriales, de atención médica,
hoteles, infraestructura pública y privada, edificios de oficinas, terrenos forestales y
almacenes, pero también otro tipo de bienes de servicios como instalaciones de
infraestructura de comunicación, como torres de telefonía celular o proyectos de otros
usos como tuberías de energía.
En general, las FIBRAS se especializan en un sector inmobiliario, pero están

diversificadas con diferentes tipos de propiedades; por ejemplo, oficinas y espacios
comerciales.
Muchas FIBRAS cotizan en las principales bolsas de valores y los inversionistas

pueden comprarlas y venderlas como acciones durante las sesiones de negociación.
Estas FIBRAS se negocian con un gran volumen y están consideradas como
instrumentos con una alta liquidez.
Bibliografía:
● BMF Inversiones (S.F.) Instrumentos de inversión: ¿cuáles son?
https://www.bmfinversiones.com/blog/instrumentos-de-inversion-cuales-son
● El economista (2017) ETF de Ángel o Diablo, a favor o en contra
https://www.eleconomista.com.mx/mercados/ETF-de-Angel-o-Diablo-a-favor-o-en-contra--2017
0710-0006.html

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