UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA

2011-01-20

Unidad de Información Financiera

ENCUBRIMIENTO Y LAVADO DE ACTIVOS DE ORIGEN DELICTIVO

Resolución 22/2011

Comisión Nacional de Valores. Derogación Resolución UIF Nº 281/08.

Bs. As., 18/1/2011

Ver Antecedentes Normativos

VISTO, el Expediente Nº 3230/2010 del Registro de esta UNIDAD DE

INFORMACION FINANCIERA (U.I.F.), lo dispuesto por la Ley Nº 25.246
(B.O. 10/05/2000), modificada por las Leyes Nº 26.087, Nº 26.119 y Nº
26.268, lo establecido en el Decreto Nº 290/07 (B.O. 29/03/2007) y
modificatorio, y la Resolución Nº 6/2003 (B.O. 28/04/2003) y modificatorias,
dictada por la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA, y

CONSIDERANDO:

Que el artículo 20 de la Ley Nº 25.246 y modificatorias determina los sujetos

obligados a informar a la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA, en
los términos del artículo 21 del mismo cuerpo legal.

Que el artículo 21 de la Ley Nº 25.246 y modificatorias, en su inciso a)

establece las obligaciones a las que quedarán sometidos los sujetos indicados
en el artículo 20, como asimismo que la UNIDAD DE INFORMACION
FINANCIERA fijará el término y la forma en que corresponderá archivar toda
la información.

Que por su parte el artículo 21 inciso b), último párrafo de la Ley Nº 25.246 y
modificatorias, prescribe que la UNIDAD DE INFORMACION
FINANCIERA deberá establecer, a través de pautas objetivas, las
modalidades, oportunidades y límites del cumplimiento de la obligación de
informar operaciones sospechosas, para cada categoría de obligado y tipo de
actividad.

Que en tal sentido la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA se

encuentra facultada para emitir directivas e instrucciones que deberán cumplir
e implementar los sujetos obligados, conforme lo dispuesto en el artículo 14
inciso 10) y en el artículo 21 incisos a) y b) de la Ley Nº 25.246 y
modificatorias.

Que el artículo 14 inciso 7) de la Ley Nº 25.246 y modificatorias dispone que

la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA, tiene facultades para
disponer la implementación de sistemas de contralor interno para las personas
a las que se refiere el artículo 20, en los casos y modalidades que la
reglamentación determine.

Que el artículo 20 establece como sujetos obligados a informar, en el inciso

15) a los organismos de la Administración Pública y entidades
descentralizadas y/o autárquicas que ejercen funciones regulatorias, de
control, supervisión y/o superintendencia sobre actividades económicas y/o
negocios jurídicos y/o sobre sujetos de derecho, individuales o colectivos,
entre los que se encuentra comprendida la COMISION NACIONAL DE
VALORES.

Que el decreto reglamentario de la Ley Nº 25.246 y modificatorias prescribe

que a los fines de llevar adelante el sistema de contralor interno, la UNIDAD
DE INFORMACION FINANCIERA, establecerá los procedimientos de
supervisión, fiscalización e inspección 'in situ' del cumplimiento de las
obligaciones establecidas para la totalidad de los sujetos mencionados en el
artículo 20 de la citada normativa.

Que el artículo 20 del Decreto 290/07 y modificatorio ha delimitado las

responsabilidades de las personas jurídicas y organismos públicos y
establecido la obligatoriedad de la designación de Oficiales de Cumplimiento.

Que el artículo 20 del Decreto Nº 290/07 y modificatorio, faculta a la

UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA a determinar el procedimiento
y oportunidad al cual los sujetos obligados se deben sujetar en su deber de
informar determinado por el artículo 20 de la Ley Nº 25.246 y modificatorias.

Que el artículo 21 del Decreto 290/07 y modificatorio ha fijado como plazo

mínimo de conservación de la documentación el de CINCO (5) años,
debiendo la misma registrarse de manera suficiente para que se pueda
reconstruir.
Que la complejidad y dinámica de la temática en estudio, sumado al avance de
la tecnología utilizada por quienes delinquen en la materia, hace que a los
efectos de perfeccionar y profundizar la lucha contra el Lavado de Activos y
la Financiación del Terrorismo devenga necesario actualizar las resoluciones
vigentes.

Que la Dirección de Asuntos Jurídicos de esta UNIDAD DE INFORMACION

FINANCIERA ha tomado la intervención que le compete.

Que la presente se dicta en ejercicio de las facultades conferidas por la Ley Nº

25.246, y sus modificatorias, previa consulta al Consejo Asesor de esta
UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA.

Por ello,

EL PRESIDENTE DE LA UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA

RESUELVE:

CAPITULO I. OBJETO Y DEFINICIONES

Artículo 1º — Objeto. La presente resolución tiene por objeto establecer las

medidas y procedimientos que la COMISION NACIONAL DE VALORES
deberá observar para prevenir, detectar y reportar los hechos, actos,
operaciones u omisiones u operaciones que puedan provenir de la comisión de
los delitos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo.

Art. 2º — Definiciones. A los efectos de la presente Resolución se entenderá

por:

a) Sujeto Obligado: COMISION NACIONAL DE VALORES;

b) Cliente: son clientes de la COMISION NACIONAL DE VALORES las

personas físicas o jurídicas alcanzadas por su regulación, supervisión,
fiscalización y/o control; (Inciso sustituido por art. 3° de la Resolución N°
92/2012 de la Unidad de Información Financiera B.O. 30/05/2012. Vigencia:
a partir de su publicación en el Boletín Oficial)

c) Reportes Sistemáticos: son aquellas informaciones que obligatoriamente

deberán remitir los sujetos obligados a la UNIDAD DE INFORMACION
FINANCIERA en forma mensual, mediante sistema 'on line', conforme a las
obligaciones establecidas en los artículos 14 inciso 1) y 21 inciso a) de la Ley
Nº 25.246 y modificatorias, de acuerdo al cronograma y modalidades que
oportunamente se dicten;

d) Operaciones inusuales: Operaciones tentadas o realizadas en forma aislada

o reiterada, con independencia del monto, que carecen de justificación
económica y/o jurídica, y/o no guardan relación con el nivel de riesgo del
cliente o su perfil transaccional, y/o que, por su frecuencia, habitualidad,
monto, complejidad, naturaleza y/u otras características particulares, se
desvían de los usos y costumbres en las prácticas de mercado. (Inciso
sustituido por art. 1° de la Resolución N° 56/2024 de la Unidad de
Información Financiera B.O. 26/3/2024. Vigencia: a partir del día de su
publicación en el Boletín Oficial.)

e) Hechos u operaciones sospechosas: Aquellas tentadas o realizadas que

ocasionan sospecha o motivos razonables para sospechar que los bienes o
activos involucrados provienen o están vinculados con un ilícito penal o están
relacionados a la financiación del terrorismo, o a el financiamiento de la
proliferación de armas de destrucción masiva o que, habiéndose identificado
previamente como inusuales, luego del análisis y evaluación realizados por el
sujeto obligado, no permitan justificar la inusualidad. (Inciso sustituido por
art. 1° de la Resolución N° 56/2024 de la Unidad de Información Financiera
B.O. 26/3/2024. Vigencia: a partir del día de su publicación en el Boletín
Oficial.)

f) Beneficiario/a Final: será considerado Beneficiario/a Final a la/s persona/s

humana/s que posea/n como mínimo el diez por ciento (10 %) del capital o de
los derechos de voto de una persona jurídica, un fideicomiso, un fondo de
inversión, un patrimonio de afectación y/o de cualquier otra estructura
jurídica; y/o a la/s persona/s humana/s que por otros medios ejerza/n el control
final de las mismas.

Se entenderá como control final al ejercido, de manera directa o indirecta, por

una o más personas humanas mediante una cadena de titularidad y/o a través
de cualquier otro medio de control y/o cuando, por circunstancias de hecho o
derecho, la/s misma/s tenga/n la potestad de conformar por sí la voluntad
social para la toma de las decisiones por parte del órgano de gobierno de la
persona jurídica o estructura jurídica y/o para la designación y/o remoción de
integrantes del órgano de administración de las mismas.

Cuando no sea posible individualizar a aquella/s persona/s humana/s que

revista/n la condición de Beneficiario/a Final conforme a la definición
precedente, se considerará Beneficiario/a Final a la persona humana que tenga
a su cargo la dirección, administración o representación de la persona jurídica,
fideicomiso, fondo de inversión, o cualquier otro patrimonio de afectación y/o
estructura jurídica, según corresponda. Ello, sin perjuicio de las facultades de
la UNIDAD DE INFORMACIÓN FINANCIERA para verificar y supervisar
las causas que llevaron a la no identificación de el/la Beneficiario/a Final en
los términos establecidos en los párrafos primero y segundo del presente
artículo.

En el caso de los contratos de fideicomisos y/u otras estructuras jurídicas

similares nacionales o extranjeras, se deberá individualizar a los beneficiarios
finales de cada una de las partes del contrato.

(Inciso sustituido por art. 3° de la Resolución N° 112/2021 de la Unidad de

Información Financiera B.O. 21/10/2021. Vigencia: a paritr del día de su
publicación en el Boletín Oficial de la República Argentina)

CAPITULO II. POLITICAS Y PROCEDIMIENTO PARA PREVENIR E

IMPEDIR EL LAVADO DE ACTIVOS Y LA FINANCIACION DEL
TERRORISMO. INFORMACION DEL ARTICULO 21 INCISOS A) y B)
DE LA LEY Nº 25.246 Y MODIFICATORIAS

Art. 3º — Procedimientos a establecer para las entidades. La COMISION

NACIONAL DE VALORES en su carácter de organismo de contralor
específico de la actividad, establecerá los procedimientos que deberán cumplir
las entidades que se encuentren sujetas a la autorización y fiscalización del
mismo, a efectos de:

a) Evitar que las entidades contraten o mantengan relaciones comerciales con

sus clientes, cuando sea de imposible cumplimiento o se detecten
irregularidades en la aplicación de las políticas de identificación y
conocimiento del cliente, conforme la normativa vigente;

b) Aplicar por parte de las entidades, medidas de identificación y

conocimiento de los clientes existentes, sobre la base del riesgo de Lavado de
Activos y Financiación del Terrorismo que éstos representen;

c) Recabar por parte de las entidades, información acerca de los antecedentes

personales y laborales de sus empleados, de manera de reducir al mínimo la
posibilidad de que los mismos estén vinculados al Lavado de Activos y a la
Financiación del Terrorismo. Esta información deberá mantenerse
permanentemente actualizada;

d) Imponer a las entidades para que en todas las sucursales y subsidiarias que
posean en el exterior, se observen que las medidas de prevención y lucha
contra el Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo sean uniformes
a las que se aplican en el país.
En caso de divergencia entre las normas de la REPUBLICA ARGENTINA y
otros países en relación a la aplicación de las medidas mencionadas con
anterioridad, las sucursales y subsidiarias extranjeras deberán aplicar el
estándar más alto. En el supuesto que una sucursal extranjera no pudiera
observar las medidas de acción tendientes a prevenir el Lavado de Activos y
la Financiación del Terrorismo, por encontrarse prohibido por las leyes
locales, deberá informarse esta circunstancia a la COMISION NACIONAL
DE VALORES. Igual procedimiento debe preverse para las sucursales y
subsidiarias que se encuentren ubicadas en países que no aplican, o lo hacen
insuficientemente, las recomendaciones del GRUPO DE ACCION
FINANCIERA INTERNACIONAL;

e) Establecer las medidas preventivas que deberán adoptar las entidades a

efectos de prevenir el uso de los desarrollos tecnológicos en maniobras de
Lavado de Activos y de Financiación del Terrorismo;

f) Fijar la documentación que las entidades deberán requerir a las Personas

Expuestas Políticamente a efectos de establecer en forma razonable el origen
de los fondos, en concordancia con las obligaciones dispuestas por la
Resolución de la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA en la
materia;

g) Regular las medidas que deberán adoptar las entidades sobre la prevención
de Lavado de Activos y la Financiación del Terrorismo relacionados con la
banca corresponsal transfronteriza;

h) Identificar, en todos los casos, a los beneficiarios finales, como así también
mantener actualizada la información respecto de los mismos, en los términos y
condiciones establecidos en la normativa de la UIF relativa al Beneficiario/a
Final, sin perjuicio del nivel de riesgo del cliente.

(Inciso sustituido por art. 6° de la Resolución N° 112/2021 de la Unidad de

Información Financiera B.O. 21/10/2021. Vigencia: a paritr del día de su
publicación en el Boletín Oficial de la República Argentina)

Art. 4º — Política de prevención. A los fines del correcto cumplimiento de las

obligaciones establecidas en el artículo 21 incisos a) y b) de la Ley Nº 25.246
y modificatorias, la COMISION NACIONAL DE VALORES deberá adoptar
una política de prevención en materia de Lavado de Activos y Financiación
del Terrorismo, de conformidad a la normativa vigente. La misma deberá
contemplar al menos:
a) La elaboración de un manual que contendrá los mecanismos y
procedimientos para la prevención de Lavado de Activos y la Financiación del
Terrorismo, que deberá adecuarse a las particularidades de su actividad;

b) La designación de un Oficial de cumplimiento conforme lo establece el

artículo 20 del Decreto 290/07 y modificatorio;

c) La implementación de un sistema de auditorías periódicas;

d) La evaluación de los controles implementados por las entidades sujetas a su

órbita de control y fiscalización en la prevención del Lavado de Activos y la
Financiación del Terrorismo, con la limitación del acceso a los reportes de
operaciones sospechosas y al registro de análisis y gestión de riesgo de las
operaciones sospechosas reportadas, los que se encuentran amparados por el
artículo 22 de la Ley Nº 25.246 y modificatorias y sujetos a la supervisión
exclusiva de la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA;

e) La adopción de un programa formal de capacitación orientado al personal, a

fin de poder detectar posibles operaciones sospechosas en cada una de las
actividades y verificaciones en las que les corresponda actuar;

f) La elaboración de un registro escrito del análisis y gestión de riesgo de las

operaciones sospechosas reportadas. El mencionado registro tendrá
tratamiento confidencial por encontrarse amparado en las previsiones del
artículo 22 de la ley Nº 25.246 y modificatorias;

g) La implementación de herramientas tecnológicas acordes con el desarrollo

operacional de la COMISION NACIONAL DE VALORES, que le permita
establecer de una manera eficaz los sistemas de control y prevención de
Lavado de Activos y de Financiación del Terrorismo; así como también
software u otras herramientas tecnológicas que le permita analizar o
monitorear distintas variables para predecir ciertos comportamientos y
detectar posibles operaciones sospechosas.

Art. 5º — Manual de procedimientos. El manual de procedimientos para la

prevención de Lavado de Activos y Financiación de Terrorismo deberá
contener, por lo menos, los presentes aspectos:

a) Políticas coordinadas de control interno;

b) Políticas de prevención;
c) Funciones de la auditoría y los procedimientos del control interno que se
establezcan con el fin de evitar el Lavado de Activos y la Financiación del
Terrorismo;

d) Pautas que cada funcionario o empleado debe cumplir según los

mecanismos de control y prevención;

e) Sistemas de capacitación;

f) Políticas y procedimientos de conservación de documentos;

g) Procedimiento a seguir para dar cumplimiento a los requisitos que efectúen

la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA y el Oficial de
Cumplimiento;

h) Metodologías y criterios para analizar y evaluar la información que permita

detectar operaciones inusuales y sospechosas, y el procedimiento para el
reporte de las mismas;

i) Desarrollo y descripción de otros mecanismos que la COMISION

NACIONAL DE VALORES considere conducentes para prevenir y detectar
operaciones de Lavado de Activos y de Financiación del Terrorismo;

j) Procedimientos de segmentación del mercado de acuerdo con la naturaleza

específica de las operaciones, el perfil de los clientes, las características del
mercado, las clases del producto o servicio, como así también cualquier otro
criterio que a juicio de la COMISION NACIONAL DE VALORES resulte
adecuado para generar señales de alerta cuando las operaciones de los clientes
se aparten de los parámetros considerados como normales.

Art. 6º — Disponibilidad del manual de procedimientos. El manual de

procedimientos debe estar siempre actualizado, debiéndose dejar constancia
escrita de su recepción y lectura por todos los funcionarios y empleados.
Asimismo deberá permanecer siempre a disposición de la UNIDAD DE
INFORMACION FINANCIERA.

Art. 7º — Designación del Oficial de Cumplimiento. Se deberá designar un

Oficial de Cumplimiento conforme lo previsto en el artículo 20 bis de la Ley
Nº 25.246 y modificatorias y en el Decreto Nº 290/07 y su modificatorio. La
designación del Oficial de Cumplimiento deberá recaer en un funcionario de
alta jerarquía del Organismo.

El Oficial de Cumplimiento tendrá a su cargo formalizar las presentaciones

que deban efectuarse en el marco de las obligaciones establecidas por la ley y
las directivas e instrucciones emitidas por esta UNIDAD DE
INFORMACION FINANCIERA.

No obstante ello, la responsabilidad del deber de informar conforme el

artículo 21 de la Ley Nº 25.246 y modificatorias corresponderá
exclusivamente al titular del Organismo.

Deberá comunicarse a la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA el

nombre y apellido, tipo y número de documento de identidad, cargo que
ocupa, fecha de designación y número de CUIT o CUIL, los números de
teléfono, fax, dirección de correo electrónico y lugar de trabajo de dicho
funcionario. Esta comunicación debe efectuarse de acuerdo a lo dispuesto por
la Resolución UIF Nº 50/11 (o la que en el futuro la complemente, modifique
o sustituya) y además, por escrito en la sede de la UNIDAD DE
INFORMACION FINANCIERA acompañándose toda la documentación de
respaldo.

El Oficial de Cumplimiento deberá constituir domicilio, donde serán válidas

todas las notificaciones efectuadas.

Cualquier sustitución que se realice del mismo deberá comunicarse

fehacientemente a la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA dentro
de los QUINCE (15) días de realizada, señalando las causas que dieron lugar
al hecho. El Oficial de Cumplimiento debe gozar de absoluta independencia y
autonomía en el ejercicio de las responsabilidades y funciones que se le
asignan, debiendo garantizársele acceso irrestricto a toda la información que
requiera en cumplimiento de las mismas.

Podrá designarse asimismo un Oficial de Cumplimiento suplente, quien

desempeñará las funciones del titular en caso de ausencia, impedimento o
licencia de este último. A estos fines deberán cumplirse los mismos requisitos
y formalidades que para la designación del titular.

Los Sujetos Obligados deberán comunicar a esta UNIDAD DE

INFORMACION FINANCIERA, dentro de los CINCO (5) días de acaecidos
los hechos mencionados en el párrafo precedente, la entrada en funciones del
Oficial de Cumplimiento suplente, los motivos que la justifican y el plazo
durante el cual se encontrará en funciones.

(Artículo sustituido por art. 2° de la Resolución N° 1/2012 de la Unidad de

Información Financiera B.O. 09/01/2012. Vigencia: a partir de su
publicación en el Boletín Oficial)
Art. 8º — Funciones del Oficial de cumplimiento. El Oficial de
Cumplimiento tendrá, como mínimo, las siguientes funciones:

a) Diseñar e implementar las estrategias, procedimientos y mecanismos de

control necesarios para prevenir, detectar y reportar las operaciones que
puedan estar vinculadas a la comisión de delitos vinculados al Lavado de
Activos y Financiación del Terrorismo;

b) Diseñar e implementar políticas de capacitación a los empleados e

integrantes de la COMISION NACIONAL DE VALORES;

c) Velar por el cumplimiento de los procedimientos y políticas implementadas

para prevenir, detectar y reportar operaciones que puedan estar vinculadas a la
comisión de delitos vinculados al Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo;

d) Analizar, en la medida de la competencia específica de la COMISION

NACIONAL DE VALORES, las operaciones registradas por los entes
controlados para detectar eventuales operaciones sospechosas;

e) Formular los reportes de operaciones sospechosas, de acuerdo a lo

establecido en la presente resolución;

f) Llevar un registro de las operaciones consideradas sospechosas de Lavado

de Activos y de Financiación del Terrorismo reportadas;

g) Dar cumplimiento a las requisitorias efectuadas por la UNIDAD DE

INFORMACION FINANCIERA en ejercicio de sus facultades legales;

h) Controlar la observancia de la normativa vigente en materia de Lavado de

Activos y Financiación del Terrorismo;

i) Asegurar la adecuada conservación y custodia de la documentación

concerniente a las operaciones sospechosas;

j) Confeccionar un Registro interno de los Países y Territorios declarados no

cooperativos con el GRUPO DE ACCION FINANCIERA
INTERNACIONAL (GAFI);

k) Examinar las nuevas tipologías de Lavado de Activos y Financiación del

Terrorismo, a los efectos de advertir a los entes controlados la forma en que
éstas se manifiestan.
Art. 9º — Auditoría Interna. Deberá preverse un sistema de auditoría interna
anual que tenga por objeto verificar el cumplimiento efectivo de los
procedimientos y políticas de prevención contra el Lavado de Activos y la
Financiación del Terrorismo.

Los resultados que arrojen los procedimientos de auditoría aplicados deberán

ser comunicados al Oficial de Cumplimiento. En el caso que este último
detecte deficiencias en cuanto a la implementación y cumplimiento de las
políticas de prevención en materia de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo, deberá adoptar todas las medidas que sean necesarias para
corregir las mismas.

Art. 10. — Programa de capacitación. La COMISION NACIONAL DE

VALORES deberá elaborar un programa de capacitación dirigido a sus
funcionarios y empleados en materia de prevención de Lavado de Activos y
Financiación del Terrorismo, que debe contemplar los siguientes aspectos:

a) La difusión de la presente resolución y la vigente correspondiente a los

entes controlados, así como la información sobre técnicas y métodos para
prevenir, detectar y reportar operaciones sospechosas;

b) Impartición de cursos, al menos una vez al año, donde se aborden entre

otros aspectos, el contenido de las políticas de prevención de Lavado de
Activos y Financiación de Terrorismo.

CAPITULO III. CONSERVACION DE LA DOCUMENTACION.

INFORMACION DEL ARTICULO 21 INCISO A) DE LA LEY Nº 25.246 Y
MODIFICATORIAS

Art. 11. — Conservación de documentación. Conforme lo establecido por el

artículo 21 inciso a) de la Ley Nº 25.246 y modificatorias y su decreto
reglamentario, la COMISION NACIONAL DE VALORES deberá conservar,
toda la documentación relativa a las operaciones consideradas sospechosas,
por un período de DIEZ (10) años, contados desde la ejecución de dicha
operación, para que sirva como elemento de prueba en toda investigación en
materia de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, de manera
suficiente que permita la reconstrucción de la operatoria.

CAPITULO IV. REPORTE SISTEMATICO. INFORMACION DEL

ARTICULO 21 INCISO A) DE LA LEY Nº 25.246 Y MODIFICATORIAS.

Art. 12. — Reporte sistemático. La COMISION NACIONAL DE VALORES

deberá reportar a la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA las
informaciones conforme lo establecido en los artículos 14 inciso 1) y 21 inciso
a) de la Ley Nº 25.246 y modificatorias en formato digital, hasta el día
QUINCE (15) de cada mes o hábil posterior si éste fuera inhábil.

El sistema de reporte sistemático entrará en vigencia, conforme el cronograma

que se fije y deberá cursarse a través de los medios y con el formato que a tal
efecto establecerá oportunamente mediante resolución la UNIDAD DE
INFORMACION FINANCIERA.

CAPITULO V. REPORTE DE OPERACIONES SOSPECHOSAS DE

LAVADO DE ACTIVOS O FINANCIACION DEL TERRORISMO.
INFORMACION DEL ARTICULO 21 INCISO A) DE LA LEY Nº 25.246 Y
MODIFICATORIAS

Art. 13. — Cada Sujeto Obligado deberá reportar las Operaciones

Sospechosas a la UIF. (Párrafo sustituido por art. 12 de la Resolución N°
56/2024 de la Unidad de Información Financiera B.O. 26/3/2024. Vigencia:
a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial.)

Deberán ser especialmente valoradas:

a) Las operaciones en las cuales las entidades sujetas al contralor de la

COMISION NACIONAL DE VALORES pudieran encontrarse involucradas;

b) La detección durante el transcurso de los procedimientos de verificación y

fiscalización en el marco de su competencia, de operaciones en las cuales se
observare las siguientes circunstancias que se describen a mero título
enunciativo:

1) Los montos, tipos, frecuencia y naturaleza de las operaciones que realicen

los clientes, siempre que no guarden relación con los antecedentes y la
actividad económica de los mismos;

2) Los montos inusualmente elevados, la complejidad y las modalidades no

habituales de las operaciones realizadas;

3) Cuando transacciones de similar naturaleza, cuantía, modalidad o

simultaneidad, hagan presumir que se trata de una operación fraccionada a los
efectos de evitar la aplicación de los procedimientos de detección y/o reporte
de las operaciones;

4) Ganancias o pérdidas continuas en operaciones realizadas repetidamente

entre las mismas partes;
5) Cuando se detecte que la información suministrada por los clientes resulta
ser falsa o se encuentra alterada;

6) Cuando existan indicios sobre el origen, manejo o destino ilegal de los

fondos utilizados en las operaciones, respecto de los cuales no se cuente con
una explicación;

7) Cuando el cliente asume riesgos o costos de las transacciones, que resulten

incompatibles con su perfil económico;

8) Cuando las operaciones involucren países o jurisdicciones considerados

'paraísos fiscales' o identificados como no cooperativos por el GRUPO DE
ACCION FINANCIERA INTERNACIONAL;

9) Cuando se indicare el mismo domicilio en cabeza de distintas personas

jurídicas, o cuando las mismas personas físicas revistieren el carácter de
autorizadas y/o apoderadas en diferentes personas jurídicas, y no existiere
razón atendible para ello, especialmente cuando alguna de las compañías u
organizaciones involucradas estén ubicadas en paraísos fiscales y su actividad
principal se relacione a la operatoria off shore.

10) Compra o venta de valores negociables a precios notoriamente más altos o

bajos que los que arrojan las cotizaciones vigentes al momento de concertarse
la operación.

11) Pago o cobro de primas excesivamente altas o bajas en relación a las que
se negocian en el mercado de opciones;

12) Compra o venta del bien subyacente —por ejercicio de la opción— a

precios que no guardan relación con el precio de ejercicio;

13) Compra o venta de contratos a futuro, a precios notoriamente más altos o

bajos que los que arrojan las cotizaciones vigentes al momento de concertarse
la operación;

14) Compra de valores negociables por importes sumamente elevados;

15) Montos muy significativos en los márgenes de garantía pagados por

posiciones abiertas en los mercados de futuros y opciones;

16) Inversión muy elevada en primas en el mercado de opciones, o en

operaciones de pase o caución bursátil;
17) Operaciones en las cuales el cliente no posee una situación financiera que
guarde relación con la magnitud de la operación, configurando la posibilidad
de no estar operando en su propio nombre, sino como agente para un principal
oculto, siendo reticente a proveer información respecto de dicha persona o
entidad;

18) Solicitudes de clientes para servicios de administración de cartera de

inversiones, donde el origen de los fondos no está claro o no es consistente
con el tipo de actividad declarada;

19) Operaciones de inversión en valores negociables por volúmenes

nominales muy elevados, que no guardan relación con los volúmenes
operados tradicionalmente en la especie para el perfil transaccional del cliente;

20) Clientes que realicen sucesivas transacciones o transferencias a otras

cuentas comitentes, sin justificación aparente;

21) Clientes que realicen operaciones financieras complejas, o que ostenten

una ingeniería financiera llevada a cabo sin una finalidad concreta, o que la
justifique;

22) Cliente que, sin justificación aparente, mantiene múltiples cuentas bajo un
único nombre o a nombre de familiares o empresas, con un gran número de
transferencias a favor de terceros;

23) Cuando una transferencia electrónica de fondos sea recibida sin la

totalidad de la información que la deba acompañar;

24) Depósito de dinero con el propósito de realizar una operación a largo

plazo, seguida inmediatamente de un pedido de liquidar la posición y
transferir los fondos fuera de la cuenta;

25) Adquisición total o parcial del paquete accionario de empresas por parte
de personas físicas o jurídicas, cuando se produzcan a valores que no guardan
relación con las condiciones de mercado, o se concerten a precios
sustancialmente superiores sin una justificación real;

26) Cuando se produzcan fusiones o absorciones entre dos o más entidades,

celebradas a precios que no guardan relación con los valores de mercado, sin
tener una justificación valedera para dicha operatoria.

Art. 14. — Los reportes previstos en el artículo precedente deberán:

a) Incluir todos los datos y documentos que permitan a la UIF utilizar
apropiadamente dicha información. Los reportes serán realizados en las
condiciones técnicas previstas en la resolución UIF vigente en la materia, con
entrega o puesta a disposición del referido Organismo de todos los
documentos o informaciones de soporte que justifiquen la decisión de reporte.

b) Estar fundados y contener una descripción de las razones y/o inusualidades

por las cuales el Sujeto Obligado considera que la/s operación/es presenta/n
tal carácter.

c) Enviarse a la UIF, una vez analizada la operación, sin demora alguna,

contando con un plazo de:

i. VEINTICUATRO (24) HORAS, computadas a partir de la fecha en que el

Sujeto Obligado concluya que la operación reviste tal carácter en los casos de
Lavado de Activos. Asimismo, la fecha de reporte no podrá superar los
NOVENTA (90) días corridos contados desde la fecha en que la Operación
Sospechosa de Lavado de Activos fue realizada o tentada.

ii. VEINTICUATRO (24) horas, computadas a partir de la fecha de la

operación realizada o tentada en los casos de Financiación de Terrorismo.

iii. VEINTICUATRO (24) horas, computadas a partir de la fecha de la

operación realizada o tentada en los casos de Financiamiento de la
Proliferación de Armas de Destrucción Masiva.

d) Ser confidenciales por lo que no podrán ser exhibidos a los organismos de

control de la actividad. Los Sujetos Obligados deberán garantizar la
confidencialidad de la información y su cadena de custodia.

(Artículo sustituido por art. 12 de la Resolución N° 56/2024 de la Unidad de

Información Financiera B.O. 26/3/2024. Vigencia: a partir del día de su
publicación en el Boletín Oficial.)

Art. 15. — (Artículo derogado por art. 19 de la Resolución N° 56/2024 de la

Unidad de Información Financiera B.O. 26/3/2024. Vigencia: a partir del día
de su publicación en el Boletín Oficial.)

Art. 16. — (Artículo derogado por art. 19 de la Resolución N° 56/2024 de la

Unidad de Información Financiera B.O. 26/3/2024. Vigencia: a partir del día
de su publicación en el Boletín Oficial.)

Art. 17. — Deber de acompañar documentación. El reporte de operaciones

sospechosas deberá ajustarse a lo dispuesto en la Resolución UIF Nº 51/2011
(o la que en el futuro la complemente, modifique o sustituya).

Los Sujetos Obligados deberán conservar toda la documentación de respaldo

de los mismos, la que permanecerá a disposición de esta UNIDAD DE
INFORMACION FINANCIERA y deberá ser remitida dentro de las 48 horas
de ser solicitada.

A tales efectos se reputan válidos los requerimientos efectuados por esta

UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA en la dirección de correo
electrónico declarada por el Sujeto Obligado o por el Oficial de
Cumplimiento, según el caso, de acuerdo a la registración prevista en el
Resolución UIF Nº 50/11 (o la que en el futuro la complemente, modifique o
sustituya).

(Artículo sustituido por art. 6° de la Resolución N° 1/2012 de la Unidad de

Información Financiera B.O. 09/01/2012. Vigencia: a partir de su
publicación en el Boletín Oficial)

Art. 18. — Informes sobre la calidad del Reporte. Con la finalidad de mejorar
la calidad de los reportes sistemáticos y de operaciones sospechosas, la
UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA anualmente emitirá informes
sobre la calidad de los mismos.

Art. 19. — Registro de Operaciones Sospechosas. La COMISION

NACIONAL DE VALORES deberá elaborar un registro o base de datos que
contenga identificados todos los supuestos en que hayan existido operaciones
sospechosas.

La información contenida en el aludido registro deberá resultar suficiente para

permitir la reconstrucción de cualquiera de tales operaciones y servir de
elemento probatorio en eventuales acciones judiciales.

CAPITULO VI. DEBER DE COLABORACION. ARTICULO 21 INCISOS

A) Y B) DE LA LEY Nº 25.246 Y MODIFICATORIAS Y ARTICULO 14
DEL DECRETO 290/07 Y MODIFICATORIO

Art. 20. — (Artículo derogado por art. 4° de la Resolución N° 92/2012 de la

Unidad de Información Financiera B.O. 30/05/2012. Vigencia: a partir de su
publicación en el Boletín Oficial)

Art. 21. — (Artículo derogado por art. 4° de la Resolución N° 92/2012 de la

Unidad de Información Financiera B.O. 30/05/2012. Vigencia: a partir de su
publicación en el Boletín Oficial)
CAPITULO VII. DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Art. 22. — Apruébase el Anexo de la presente resolución.

Art. 23. — Los sujetos obligados a los efectos de la presentación de los

Reportes Sistemáticos y Reporte de Operaciones Sospechosas electrónicos,
deberán registrar ante la UNIDAD DE INFORMACION FINANCIERA a los
Oficiales de Cumplimiento designados conforme el artículo 7º de la presente
resolución.

Art. 24. — Derógase la Resolución Nº 281/2008 de la UNIDAD DE

INFORMACION FINANCIERA.

Art. 25. — Comuníquese, publíquese, dése a la Dirección Nacional del

Registro Oficial y archívese. — José A. Sbatella.

ANEXO

(Anexo derogado por art. 13 de la Resolución N° 1/2012 de la Unidad de

Información Financiera B.O. 09/01/2012. Vigencia: a partir de su
publicación en el Boletín Oficial)

Antecedentes Normativos

- Artículo 15 sustituido por art. 6° de la Resolución N° 92/2012 de la Unidad

de Información Financiera B.O. 30/05/2012. Vigencia: a partir de su
publicación en el Boletín Oficial;

- Artículo 14 sustituido por art. 4° de la Resolución N° 1/2012 de la Unidad

de Información Financiera B.O. 09/01/2012. Vigencia: a partir de su
publicación en el Boletín Oficial.