Taiwan er en republikk med president som statsoverhode. Landet er et demokrati, og det er valg hvert fjerde år.
Taiwan heter offisielt Republikken Kina, mens Kina heter Folkerepublikken Kina. Det betyr at begge landene mener det er deres land som er det egentlige Kina. Myndighetene i Kina mener at Taiwan og Kina skal være ett land, der Kina bestemmer. I Taiwan er mange enige i at Taiwan og Kina skal være ett land, men at Taiwan skal bestemme. Andre mener at Taiwan bør være et eget land, helt uavhengig av Kina.
Taiwan er et av de rikeste landene i Asia. Mange mennesker jobber med handel og økonomi. Taiwan tjener penger på blant annet å selge elektronikk til andre land.
Taiwan får ikke være medlem av FN. Bare noen få land i FN har anerkjent Taiwan som selvstendig stat.