Unidad 4.

P R É S T A M O M E R C A N T I L

¿Qué es el préstamo
mercantil?
El contrato de préstamo mercantil
es aquel mediante el cual una
persona llamada prestamista,
cede la propiedad de una suma
de dinero u otras cosas fungibles
a otra persona llamada
prestatario, a cambio de la
devolución de algo de la misma
especie y calidad o su
equivalente en dinero.

Características del préstamo mercantil

Según la doctrina dominante, el préstamo mercantil goza de las siguientes notas
características:
 Traslativo de dominio: el prestamista se obliga a entregar la propiedad de la cosa
o dinero, y el prestatario puede disponer de la cosa prestada comprometiéndose a
su devolución en especie o su equivalente en dinero.
 Principal: no depende de otro contrato para su existencia y validez, tiene fines y
vida propia.
 Unilateral: sólo produce obligaciones en una de las partes, el prestatario; aunque
si se acuerda entre las partes también se puede considerar bilateral.
 Contrato real: los efectos del préstamo no surgen hasta que se realiza la entrega
de la propiedad.
 Gratuito por naturaleza y oneroso por excepción: es gratuito porque el
prestatario no está obligado a pagar contraprestación alguna si no se pacta
expresamente, aunque en la práctica comercial, el carácter profesional de los
prestamistas deriva a que se incluya la onerosidad en los contratos.
 Conmutativo: desde el momento que las partes celebran el contrato conocen las
cargas y los gravámenes que se encuentran determinados en el mismo.
 Personal: la relación se establece en consideración a las circunstancias personales
del cliente.
 Tracto sucesivo o instantáneo: la devolución de la cosa prestada, se puede
realizar en un solo acto o en varios.

PLANEACIÓN FINANCIERA EQUIPO 2

 Clases de préstamos mercantiles
Se distinguen cuatro tipos de préstamos en función de diferentes variables:

 Según la naturaleza de la cosa prestada

Pueden diferenciarse a su vez tres tipos.
1. El préstamo que tiene por objeto dinero: el prestatario recibe y se obliga a
reintegrar una suma de dinero determinada.
2. El préstamo que tiene por objeto títulos o valores determinados: el prestatario
deberá restituir posteriormente esos valores por otros idénticos o equivalentes.
3. El préstamo que tiene por objeto cosas fungibles: el prestatario deberá devolver
la cosa fungible (mercaderías, materias primas, etc.) en idéntica cantidad y especie,
salvo que sea imposible por extinción de la cosa fungible, en cuyo caso procederá
el reintegro de su valor en metálico.

 Según la duración del préstamo mercantil

1. Préstamo por tiempo determinado: el estipulado en el contrato.
2. Préstamo por tiempo indeterminado: 30 días desde que se realiza una
notificación formal.

 Según si el prestatario tiene que pagar interés o no por el

préstamo mercantil
1. Préstamo gratuito: no se pagan intereses, no suele existir en la práctica.
2. Préstamo oneroso: se pagan intereses, es lo más común.

 Según si el préstamo está o no garantizado

1. Préstamos sin garantía especial.
2. Préstamos garantizados (hipotecas, avales personales, etc.): las entidades de
crédito suelen exigir garantía. En este punto incluiríamos a los préstamos con
garantía de valores cotizables, donde el cumplimiento de las obligaciones está
garantizado con una prenda sobre valores mobiliarios admitidos a cotización en
Bolsa u otro mercado secundario oficial.
Contenido del contrato de los préstamos mercantiles
Dentro del contenido del contrato de los préstamos mercantiles se indican los
elementos del mismo, así como las obligaciones de las partes intervinientes en ellos.
Elementos del préstamo mercantil
Dentro de los elementos del contrato encontramos dos tipos que a su vez se
subdividen en varios más:

Elementos personales

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 Prestamista: persona física o jurídica que entrega la cosa fungible o abona el dinero.
 Prestatario: persona física o jurídica que recibe la cosa o importe solicitado.
Elementos reales
 Bienes objeto del contrato: son los bienes fungibles o importe monetario sobre los
que se establece la relación del contrato.
 Plazo pactado: marca la duración del préstamo y la fecha exacta de su vencimiento.
 Intereses: si el préstamo es oneroso, es la suma que el prestatario se compromete
a pagar al prestamista. Son legales si se abonan en la forma pactada, y moratorios
o procesales si se abonan fuera del plazo establecido.

Obligaciones de las partes intervinientes en los préstamos

mercantiles
Se distinguen dos tipos de obligaciones en relación a las dos partes intervinientes
en los préstamos mercantiles:
 Obligaciones del prestamista
El prestamista está obligado a entregar el bien al prestatario en la forma, tiempo y
lugar indicados, al igual que hacer referencia a la cuantía del préstamo. Si el
préstamo es dinerario, la forma no es problemática. Por el contrario, sí se tiene que
estipular en el contrato si entrega el préstamo en moneda nacional o extranjera. En
el caso de títulos valores, se estipulará la forma de transmisión del mismo (anotación
en cuenta, endoso de una letra de cambio, etc.). También se puede pactar que la
entrega se realice en una sola vez o en varias.
 Obligaciones del prestatario
A partir del momento de la entrega, es cuando empiezan a ser exigibles las
obligaciones del prestatario.

Obligación de restitución
El prestatario o la persona que recibe el préstamo tienen la obligación de devolver
al término del contrato, una cosa de la misma especie y calidad a la prestada. Esta
obligación de devolución es de cumplimiento aplazado, siendo el plazo el
determinado en el contrato.

Si en el contrato no se especifica ningún plazo, el prestamista debe reclamar

notarialmente el pago al prestatario, disponiendo éste de 30 días (o 6 meses si se
pacta entre las partes) desde tal requerimiento para cumplir. Si se acuerda entre las
partes, el prestamista también puede disponer del saldo de la cuenta corriente del
prestatario en cualquier momento.

Obligación del pago de intereses

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El prestatario sólo tiene que pagar intereses si se ha pactado por escrito, aunque
prácticamente no existen los préstamos mercantiles gratuitos en la actualidad.
Según establece al artículo 315.2 de nuestro Código de Comercio “se reputará
interés toda prestación pactada a favor del acreedor”, de esta manera no es
necesario que se mencione la palabra interés en el contrato para que exista en un
préstamo mercantil, sino que es suficiente que se pacte el prestatario debe devolver
una cantidad mayor a la recibida.
CÓDIGO DE COMERCIO, TITULO QUINTO “DEL PRÉSTAMO
MERCANTIL”, CAPITULO 1 “DEL PRÉSTAMO MERCANTIL EN
GENERAL”
El contrato de préstamo mercantil está regulado en el Código de Comercio en los
artículos 358 a 364, pero en ningún artículo se define en que consiste el préstamo,
solo se señala cuando es mercantil. El artículo 358 del Código de Comercio reputa
mercantil al préstamo cuando se contrae en el concepto y con expresión de que las
cosas prestadas se destinen a actos de comercio u no para necesidades ajenas a
este, y presume que los prestamos realizados entre comerciantes se hacen en tal
concepto y con dicha expresión.
 Art. 358 (concepto)
Se reputa mercantil el préstamo cuando se contrae en el concepto y con expresión
de que las cosas prestadas se destinan a actos de comercio y no para necesidades
ajenas de éste. Se presume mercantil el préstamo que se contrae entre
comerciantes.
 Artículo 359
Consistiendo el préstamo en dinero, pagará el deudor devolviendo una cantidad
igual a la recibida conforme a la ley monetaria vigente en la República al tiempo de
hacerse el pago, sin que esta prescripción sea renunciable. Si se pacta la especie
de moneda, siendo extranjera, en que se ha de hacer el pago, la alteración que
experimente en valor será en daño o beneficio del prestador.
En los préstamos de títulos o valores, pagará el deudor devolviendo otros tantos de
la misma clase é idénticas condiciones, o sus equivalentes, si aquellos se hubiesen
extinguido, salvo pacto en contrario.
Si los préstamos fueren en especie, deberá el deudor devolver, á no mediar pacto
en distinto sentido, igual cantidad en la misma especie y calidad, o su equivalente
en metálico si se hubiese extinguido la especie debida.
 Artículo 360
En los préstamos por tiempo indeterminado, no podrá exigirse al deudor el pago,
sino después de los treinta días siguientes a la interpelación que se haga, ya
judicialmente, ya en lo extrajudicial, ante un notario o dos testigos.
 Artículo 361
Toda prestación pactada a favor del acreedor que conste precisamente por escrito,
se reputará interés.
 Artículo 362

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Los deudores que demoren el pago de sus deudas, deberán satisfacer, desde el día
siguiente al del vencimiento, el interés pactado para este caso, o en su defecto el
seis por ciento anual.
Si el préstamo consistiere en especies, para computar el rédito se graduará su valor
por los precios que las mercaderías prestadas tengan en la plaza en que deba
hacerse la devolución, el día siguiente al del vencimiento, o por el que determinen
peritos sí la mercadería estuviere extinguida al tiempo de hacerse su valuación.
Y si consistiere el préstamo en títulos o valores, el rédito por mora será el que los
mismos títulos o valores devenguen, o en su defecto el 6 por 100 anual,
determinándose el precio de los valores por el que tengan en la Bolsa, si fueren
cotizables, o en caso contrario por el que tuvieren en la plaza el día siguiente al del
vencimiento.
 Artículo 363
Los intereses vencidos y no pagados, no devengarán intereses. Los contratantes
podrán, sin embargo, capitalizarlos.
 Artículo 364
El recibo del capital por el acreedor, sin reservarse expresamente el derecho a los
intereses pactados o debidos, extinguirá la obligación del deudor respecto a los
mismos.

PRESTAMOS GARANTIZADOS POR VALORES

El préstamo de valores se refiere a la práctica de mercado por la que una parte -el
prestamista-, transfiere temporalmente unos títulos a otra parte -el prestatario-.
El prestatario está obligado a devolver esos valores, en el momento en el que se le
soliciten o al vencimiento acordado para ese préstamo. Durante el periodo de
préstamo, el prestamista recibe del prestatario unos activos, aceptados como
garantía de dicha operación.
 Características en los préstamos de valores
Las operaciones de Préstamo de Valores cuentan con las siguientes características
principales:
 Garantías: A cambio de la transferencia de la propiedad de las acciones o
valores, el prestatario debe entregar otros instrumentos autorizados con un
valor igual o mayor al de los que fueron objeto del préstamo, como garantía
de las obligaciones, reduciendo así el riesgo de incumplimiento. Dichas
garantías se pueden constituir con o sin transferencia de propiedad de los
títulos.
 Costos: El Prestamista se obliga a pagar al vencimiento de la operación los
costos previamente pactados a la operación los cuales corresponden a
costos administrativos y premios.
 Plazo: En cada operación se establece un plazo en el cual la vencerá la
operación debiendo restituirse los títulos objetos del préstamo y liquidar los
costos mencionados.
 Renovación: Las operaciones se pueden renovar al vencimiento de mutuo
acuerdo entre el Prestamista y el Prestatario.
 Reembolso de Derechos Patrimoniales: La transferencia de la propiedad
de los activos objeto de la operación de préstamo de valores implica que los

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 intereses o derechos patrimoniales que, en su caso, devenguen los
instrumentos, se pagan a las personas que aparezcan registrados como
titulares al momento del pago.
 El prestatario estará obligado a reembolsar al prestamista el producto de los
derechos patrimoniales de las acciones y los intereses de los valores objeto
de la transacción.
 Normatividad:
Conceptos clave:
Indeval
Indeval México es una institución privada que posee autorización de acuerdo a la
Ley, para operar como Depósito Central de Valores.
Valpre FV
Valpre FV es la herramienta de Indeval para acordar el Préstamo de Valores y
sustentar el mercado financiero mexicano.
Bursatilidad. (Grado de liquidez de una acción, es decir la facilidad con la que se
negocia un título en el mercado de valores).
 Garantías
Garantía Mínima = Precio de Mercado X Numero de Valores X AFORO vigente
 Tratándose de garantías otorgadas con Valores, Indeval dará a conocer a
través del VALPRE la(s) “Tabla Dinámica” y “Activos Elegibles” en la(s) que
se indicará(n) los valores susceptibles de otorgarse en garantía a través de
VALPRE, dichas(s) tabla(s) podrá(n) ser modificada(s) siempre que las
representaciones gremiales de los participantes lo soliciten de común
acuerdo a Indeval o cuando a juicio de éste sea justificable por el cambio de
las condiciones del mercado.
 En caso de tratarse de diversos tipos de valores, se usarán el % que
corresponda a los de menor calidad.
 La Casa de Bolsa, podrá determinar un Aforo adicional para la constitución
de las garantías de los Prestatarios, validar con Jurídico.
 Constitución de garantías
Para cada Operación registrada en el sistema de Valpre, las garantías podrán
constituirse:
 Valores.-Podrán ser objeto de garantía acciones de alta y media bursatilidad
de acuerdo a la clasificación de los índices de bursatilidad de la Bolsa,
acciones de sociedades de inversión común y de deuda, valores
gubernamentales y títulos bancarios. (mediante caución bursátil).
 Con efectivo a través de un fideicomiso.
 Carta de Crédito.-Irrevocable expedida por una Institución de Crédito.
Sistema fuera de Valpre
 Efectivo.-Depositado en una Institución de Crédito.
 Valores.-Los autorizados por el Comité de Crédito de Interacciones.
 Carta de Crédito.-Irrevocable expedida por una Institución de Crédito.

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Bibliografía
Guías Jurídicas . (16 de Marzo de 2017). Obtenido de
http://guiasjuridicas.wolterskluwer.es/Content/Documento.aspx?params=H4sIAA
AAAAAEAMtMSbF1jTAAAUMTMwsLtbLUouLM_DxbIwMDCwNzA0uQQGZapUt-
ckhlQaptWmJOcSoA37ELcjUAAAA=WKE#I5
Rodriguez, M. J. (12 de Junio de 2016). Obtenido de
https://es.slideshare.net/marlennejuarez/contratos-mercantiles-cuestionario-08-
prstamo-mercantil
El préstamo mercantil, guía completa . (16 de Eneri de 2017). Obtenido de
https://www.mytriplea.com/blog/prestamo-mercantil-guia-completa/

Código de comercio

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