EVALUACIÓN PERMANENTE 1

1. Responda lo siguiente: (3 ptos)

1.1 ¿Cómo las empresas pueden maximizar sus beneficios, participando en el mercado
financiero?

Las empresas pueden obtener mas beneficios si ponen acciones o bonos en circulación en el
mercado financiero. Así tendrán mayor solvencia y apalancamiento financiero.

1.2 ¿Por qué es importante que los mercados financieros estén regulados por la SBS y por la
SMV?

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones

(SBS). Tiene como misión “Proteger los intereses del público, cautelando la estabilidad, la
solvencia y la transparencia de los sistemas supervisados, así como fomentar una mayor
inclusión financiera y contribuir con el sistema de prevención y detección del lavado de activos
y del financiamiento del terrorismo”.
 

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Vela por la protección de los

inversionistas, mediante la transparencia y difusión de información de las empresas que
participan en el mercado de capitales. Tiene asignadas tres competencias específicas en el
mercado de valores: 1) Regulación; b) Supervisión y control y; c) Difusión y promoción del
mercado.

1.3 Que activos financieros se negocian y cómo se negocian? de dos ejemplos

Un mercado financiero es el lugar, físico o electrónico, donde se intercambian los activos
financieros como acciones, bonos, pagarés, Letras del Tesoro, etc.
Los activos financieros se negocian con vencimiento a medio y largo plazo, básicos para la
realización de ciertos procesos de inversión.
en Mercados bursátiles, que proveen financiamiento por medio de la emisión de acciones y
permiten el subsecuente intercambio de estas.
o Mercados de bonos, que provee financiamiento por medio de la emisión de bonos y
permiten el subsecuente intercambio de estos.

2. Empresa: SCOTIABANK (2 ptos)

2.1. Explicar su visión y misión

Misión:

es crear y distribuir productos de Fondos Mutuos y Fondos de Inversión de alta calidad,

que satisfagan en exigencias de riesgo, rentabilidad y disponibilidad, asegurando
relaciones de largo plazo con nuestros clientes.

Visión:

es ser reconocidos como la administradora de Fondos Mutuos que provee a sus

clientes asesoría y soluciones innovadoras de inversión, de acuerdo a sus diferentes
perfiles de riesgo y necesidades financieras.
2.2. Analizar la evolución del precio de la acción de enero del 2020 a la fecha

VARIÓN DE PRECIÓN DE ACCIONES - 2020

MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO
PRECIO ACCIÓN 32.79 34.73 28.95 23.26 22.83 24.20 24.11 22.98

2.3. Analizar la liquidez de la empresa de los últimos 3 años

2.4. Analizar las utilidades de la empresa de los 3 últimos años

UTILIDADES (miles de soles)

2019 2018 2017
1,464,740 1,280,650 1,221,021

3. Empresa: ALICORP (5 ptos)

3.1. Explicar su misión y visión.

Misión:

Transformamos mercados a través de nuestras marcas líderes, generando experiencias

extraordinarias en nuestros consumidores. Buscamos innovar constantemente para
generar valor y bienestar en la sociedad.

Visión:

Ser líderes en los mercados en los que competimos.

3.2. Detallar quienes son los accionistas principales de la empresa.

 Alicorp S.A.A
 Cernical Group S.A.
 Consorcio distribuidor Iquitos S.A.
 Prooriente S.A.
 Global Alimentos S.A.C
 Intadevco Industrial S.A.C.
 Industrias Teal S.A.
 Masterbread S.A.
 Vitapro S.A.
 R. Trading S.A.
 Intradevco S.A.

3.3. Indicar quien es el Gerente General de la empresa

Alfredo Pérez Gubbins: Gerente General de Alicorp desde octubre de 2015 (Gerente
General Adjunto desde junio de 2015).
Anteriormente, se desempeñó como Gerente General de la Corporación Grupo
Romero desde enero de 2014 a mayo de 2015, Vicepresidente Corporativo de Finanzas
en Alicorp desde julio de 2005 a diciembre de 2013 y Director de Banca de Inversión
 en Citibank desde agosto de 1998 a junio de 2005.
El Sr. Pérez es Economista de la Universidad del Pacífico (Perú) y cuenta con una
Maestría en Administración de Empresas de la Universidad de Pennsylvania, Wharton
Business School (EEUU).

3.4. Explicar cómo se encuentra posicionada la empresa en el mercado.

Alicorp es una empresa de consumo masivo líder en los mercados donde se
desempeña. Tiene más de 50% de participación de mercado en diversos productos
relacionados al segmento alimenticio y cuidado del hogar. Además del consumo
masivo, también cuenta con una unidad de productos industriales y otra de nutrición
animal. La estrategia de la compañía está enfocada en crecer de manera orgánica e
inorgánica, adquiriendo empresas que le permitan generar valor y llegar a su meta de
ventas de US$ 5,000 millones y participación de 50% de ventas internacionales para el
año 2021.

3.5. Indicar si la empresa cotiza en la Bolsa de Valores de Lima (BVL)

Sí, la acción Alicorp cotiza en bolsa de valores de Lima, Perú, bajo el mnemónico
"ALICORC1" para la acción común y "ALICORI1" para la acción de inversión. Y posee
acciones en inversión de 847'191,731 acciones comunes y 7,388,470 acciones de
inversión.

4. Empresa GLORIA. (5 ptos)

4.1. Interpretar la MISION y VISION de la empresa.

Misión:
Somos una corporación de capitales peruanos con un portafolio diversificado de
negocios con prestigio y proyección internacional.
Manteniendo el liderazgo de nuestros mercados en que participamos a través de la
producción y comercialización de bienes con marcas que garanticen un valor agregado
para nuestros clientes y consumidores. Los procesos y acciones de todas las empresas
de la Corporación desarrollarán un entorno que motive y desarrolle a los
colaboradores y trabajadores, manteniendo así el respeto y la armonía en las
comunidades que se opera y así asegurar al máximo el retorno de inversión para los
nuestros accionistas.

Visión:
Aspiramos satisfacer las necesidades y obtener la lealtad de nuestros clientes y
consumidores de nuestro mercado lácteo, con servicios y nuestra línea de productos
leche evaporada y derivados de la más alta calidad que se ofrece en diferentes marcas,
y ser siempre la primera opción de los consumidores, garantizando productos de
calidad. Mantenernos líderes en el mercado lácteo, con presencia nacional e
internacional. 

4.2. Determinar y explicar 2 fortalezas 2debilidades, 2 amenazas y 2 oportunidades de GLORIA

FORTALEZA

 Posición de liderazgo en el mercado de leche evaporada.

 Posición de liderazgo en el mercado de leche evaporada.
OPORTUNIDADES

 Incremento del consumo de productos lácteos diversificados y con mayor valor

agregado.
 Diversificación geográfica de sus ventas.

DEBILIDADES

 Producción de productos perecibles.

 No cubre todo el mercado andino y amazónico por su deficiente cadena de frío.

AMENAZAS

 Sensibilidad de ventas ante problemas económicos, políticos y de salubridad

(pandemia).
 Expansión de la competencia.

4.3. Indicar el porcentaje de variación de las utilidades netas de Gloria, en los últimos 3 años.

AÑO 2017 2018 2019

CAPITALDE TRABAJO NETO 499,222 296,691 478,871

AÑO 2017 2018 2019

VARIACION P. - -40.57% 61.40%

4.4. Hallar el capital de trabajo neto de los últimos 3 años y su variación.

LECHE GLORIA S.A. (ANTES GLORIA S.A.) Y SUBSIDIARIAS

ESTADOS FINANCIEROS | CONSOLIDADA | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )
CUENTA 2019 Var % 2018 Var % 2017
Ingresos de Actividades Ordinarias 4,547,592.00 -0.40% 4,565,782.00 4.11% 4,385,723.00
Costo de Ventas -3,709,594.00 0.14% -3,704,247.00 7.66% -3,440,792.00
Ganancia (Pérdida) Bruta 837,998.00 -2.73% 861,535.00 -8.83% 944,931.00
Gastos de Ventas y Distribución -4,155.00 -99.00% -415,188.00 0.56% -412,861.00
Gastos de Administración -179,821.00 0.73% -178,516.00 -18.64% -219,416.00
Otros Ingresos Operativos 61,908.00 132.14% 26,668.00 -4.18% 27,832.00
Otros Gastos Operativos -4,722.00 167.84% -1,763.00 -69.71% -5,821.00
Otras Ganancias (Pérdidas) 0.00 -100.00% -1,129.00 -58.20% -2,701.00
Ganancia (Pérdida) Operativa 299,863.00 2.83% 291,607.00 -12.16% 331,964.00
Ingresos Financieros 8,930.00 116.33% 4,128.00 -54.29% 9,031.00
Gastos Financieros -67,293.00 -0.24% -67,455.00 -12.20% -76,828.00
Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de Asociadas y Negocios Conjuntos
Contabilizados por el Método de la Participación 0.00 -100.00% -6,378.00 -53.99% -13,862.00
Diferencias de Cambio Neto -65.00 -119.76% 329.00 -83.27% 1,967.00
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 241,435.00 8.64% 222,231.00 -11.91% 252,272.00
Ingreso (Gasto) por Impuesto -69,463.00 -18.16% -84,881.00 -13.00% -97,563.00
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 171,972.00 25.21% 137,350.00 -11.22% 154,709.00

Ganancia (Pérdida) procedente de Operaciones Discontinuadas, neta de Impuesto -9,731.00 0.00 0.00
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 162,241.00 18.12% 137,350.00 -11.22% 154,709.00

5. Empresa FERREYROS (5 ptos)

5.1. Indicar quienes son los accionistas principales de la empresa.
5.2. Indicar quien es el Gerente General y qué antecedentes profesionales tiene. (experiencia
profesional)

Gerente general de la corporación Ferreycorp S.A.A. (antes integrada con la Gerencia

General de Ferreyros) desde el año 2008.  Desempeñó varios cargos en la División
Finanzas, entre 1988 y el 2005, siendo gerente de Finanzas, del 2001 al 2005. Ejerció
como gerente general adjunta entre 2005 y 2008. Es directora de todas las empresas
de la Corporación.
Es miembro de consejos consultivos de Caterpillar en los que participan sus
distribuidores.
Es presidenta de la Cámara de Comercio Americana (Amcham Perú), desde 2017, y
miembro de su Directorio desde 2007. Asimismo, es miembro del Directorio de Perú
2021 desde 2011; directora de InRetail; y miembro del Directorio de la Sociedad
Nacional de Minería, Petróleo y Energía. Fue presidenta, durante el periodo 2010-
2013, del Círculo de Compañías de la Mesa Redonda Latinoamericana de Gobierno
Corporativo (Companies Circle). Es miembro del Consejo Consultivo de algunas
facultades de la Universidad del Pacífico y de la Universidad de Ingeniería y Tecnología
UTEC. Es directora de Shift y miembro de la red de inversionistas ángeles de UTEC. Ha
sido miembro del Directorio de Procapitales y presidenta de su Comité de Gobierno
Corporativo hasta fines del 2006, así como directora de IPAE, Cosapi, y Sociedad
Nacional de Minería, Petróleo y Energía.
Es licenciada en Economía por la Universidad del Pacífico y cuenta con un MBA
otorgado por la Universidad Adolfo Ibáñez de Chile y el Incae de Costa Rica

5.3. Interpretar la MISION y VISION de la empresa.

MISIÓN:

Proveer las soluciones que cada cliente requiere, facilitándole los bienes de capital y
servicios que necesita para crear valor en los mercados en los que actúa.

VISIÓN

Fortalecer nuestro liderazgo siendo reconocidos por nuestros clientes como la mejor
opción, de manera que podamos alcanzar las metas de crecimiento.

5.4. Determinar y explicar 2 fortalezas 2debilidades, 2 amenazas y 2 oportunidades de

FERREYROS
FORTALEZAS:

 Importante posicionamiento y liderazgo en el mercado (Es una empresa que ya gano

un liderazgo en el sector construcción, donde obtiene la mayor rentabilidad de sus
ingresos).
 Cuenta con plantas modernas. (Cada cierto tiempo moderniza sus plantas con
infraestructura x tecnología de calidad).

OPORTUNIDADES:

 Apertura de nuevas sucursales con el fin de atender las demandas de los clientes.
(Nuevos puntos estratégicos de ventas y servicio, harán que la empresa maximice sus
activos).
 Aplicación de representaciones para atender diferentes sectores. (Ahora no solo se
enfocan en el sector construcción que es uno de sus más grandes demandas, sino en
otros como la minería, pesca, energía, etc.)

DEBILIDADES:

 Alta correlación al desempeño del sector minería y construcción. (A veces el enfocarse

a dos sectores, hace que se descuide uno o del otro y es donde podrían caer las
ganancias de la empresa).
 Elevado nivel de experiencia y necesidades de capital de trabajo. (El nivel de
experiencia que tiene algunos cargos principales en la empresa, generará mucho más
gasto salarial, y es donde la empresa requerirá, capacitar nuevos prospectos para
poder ocupar nuevos cargos a futuro).

AMENAZAS:

 Menor crecimiento en las ventas por una posible desaceleración de la economía y la

demanda interna. (Esto más está abocado a la situación de estos días donde la
economía ha disminuido y la demanda interna también, por el “confinamiento y por la
corrupción”).
 Encarecimiento de la tasa de fondeo. (Esto hará encarecer el costo de fondeo para los
intermediarios no bancarios).

5.5. Indicar el porcentaje de variación de las utilidades netas de Ferreyros, en los últimos 3
años.
 FERREYCORP S.A.A. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS FINANCIEROS | CONSOLIDADA | ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2019 ( EN MILES DE NUEVOS SOLES )

CUENTA 2019 Var % 2018 Var % 2017

Ingresos de Actividades Ordinarias 5,823,151.00 11.96% 5,200,921.00 7.46% 4,840,005.00
Costo de Ventas -4,447,504.00 12.68% -3,947,056.00 7.46% -3,673,067.00
Ganancia (Pérdida) Bruta 1,375,647.00 9.71% 1,253,865.00 7.45% 1,166,938.00
Gastos de Ventas y Distribución -602,833.00 3.91% -580,159.00 6.98% -542,299.00
Gastos de Administración -312,084.00 13.03% -276,096.00 3.92% -265,687.00
Otros Ingresos Operativos 6.00 -99.99% 68,407.00 9.56% 62,440.00
Ganancia (Pérdida) Operativa 460,736.00 -1.13% 466,017.00 10.59% 421,392.00
Ingresos Financieros 21,765.00 0.76% 21,600.00 19.19% 18,122.00
Gastos Financieros -95,976.00 31.11% -73,205.00 -13.98% -85,107.00
Participación en la Ganancia (Pérdida) neta de Asociadas y Negocios
3,336.00 212.36% 1,068.00 -86.14% 7,708.00
Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación
Diferencias de Cambio Neto -1,822.00 -96.93% -59,365.00 -336.71% 25,079.00
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 388,039.00 8.96% 356,115.00 -8.03% 387,194.00
Ingreso (Gasto) por Impuesto -141,603.00 8.02% -131,087.00 9.07% -120,181.00
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 246,436.00 9.51% 225,028.00 -15.72% 267,013.00
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 246,436.00 9.51% 225,028.00 -15.72% 267,013.00

5.6. Hallar el capital de trabajo neto de los últimos 3 años y su variación.

CAPITAL DE TRABAJO NETO FERRERYRO

AÑO 2017 2018 2019

CAPITAL NETO 200190 223601 146825

AÑO 2017 2018 2019

VARIACION P. - 11.69% -34.34%

6.7. Indicar cómo ha estado variando el precio de la acción de la empresa en el año.