Este documento describe tres métodos para estimar el capital de trabajo necesario (KW) de un proyecto de inversión de cuatro años. El método contable calcula los componentes del activo corriente y resta los pasivos corrientes para cada año. Los cálculos muestran que el KW neto anual necesario es de $85,556, $10,694 y $26,744 para los años 1, 2 y 3 respectivamente.
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Este documento describe tres métodos para estimar el capital de trabajo necesario (KW) de un proyecto de inversión de cuatro años. El método contable calcula los componentes del activo corriente y resta los pasivos corrientes para cada año. Los cálculos muestran que el KW neto anual necesario es de $85,556, $10,694 y $26,744 para los años 1, 2 y 3 respectivamente.
Este documento describe tres métodos para estimar el capital de trabajo necesario (KW) de un proyecto de inversión de cuatro años. El método contable calcula los componentes del activo corriente y resta los pasivos corrientes para cada año. Los cálculos muestran que el KW neto anual necesario es de $85,556, $10,694 y $26,744 para los años 1, 2 y 3 respectivamente.
Este documento describe tres métodos para estimar el capital de trabajo necesario (KW) de un proyecto de inversión de cuatro años. El método contable calcula los componentes del activo corriente y resta los pasivos corrientes para cada año. Los cálculos muestran que el KW neto anual necesario es de $85,556, $10,694 y $26,744 para los años 1, 2 y 3 respectivamente.
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DECISIONES FINANCIERAS
METODO KW
Es el efectivo que una empresa o proyecto debe
mantener para seguir produciendo mientras cobra lo vendido
Es el efectivo que una empresa o proyecto debe
CONCEPTO mantener para seguir produciendo mientras cobra lo vendido
Las inversiones que en forma de caja, cuentas por
cobrar e inventarios, tiene que realizar una empresa para financiar el numero de días que van desde la compra de insumos hasta recibir la venta de los productos. COMPONENTES DEL ECUACION CONTABLE ACTIVO CORRIENTE
CP= Numero de días que va desde el momento en que se
compra insumos hasta que se recibe el pago por la venta del producto que se elaboro con estos insumos. CICLO PRODUCTIVO CP= # de días que toma para producir Ciclo de Cobranza= Ciclo de Venta Ciclo de Cobranza= Tiempo generado desde el momento de su venta
hasta el día en que pagan por ella.
Ciclo de Producción+ Ciclo de Cobranza
Ciclo Productivo EJEMPLO
DATOS: KW= Caja+CCC+ Inventarios
15 días para fabricar y vender 1 bicicleta Proveedores: Dan 30 para 30 días para cobrar esa venta pagar CP= 45 DIAS
KW= Se financian con recursos Ahora:
a Corto Plazo N# de días a financiar= C. prod+ccc-plazo proveedores METODOS PARA ESTIMAR EL KW
Ciclo de Conversi ón en Efectivo
% de Cambio en las Ventas EJEMPLO
Ano 1 Ano 2 Ano 3
Caja Mínima (días/ 2.00 2.00 2.00
venta) CC (días promedio) 30.00 30.00 30.00
Inventario (días 45.00 45.00 45.00
promedio) Proveedores (días 35.00 35.00 35.00 promedio) DECIDIR: Es elegir una entre dos o más alternativas incompatibles entre sí o que se presentan simultáneamente.
¿Cuándo es mejor ¿Cuándo produce ¿Cuándo es más
¿Cuándo cuesta una alternativa mayor posible menor esfuerzo? que otra? satisfacción? realizarse?
La respuesta de manera general, se
señala que son 4 las decisiones básicas a ser tomadas en una empresa. TIPOS DE DECISIONES a)De Inversion b)De Financiamiento En que invertir? Como financiar?
c)De Capital de Trabajo d)De Dividendos
Como gestionar la Cuales son los beneficios
liquidez de Corto Plazo? para nuestros accionistas ? Decisiones de Inversion Relacionadas con la Compra y/o mejora de activos tangibles e intangibles dentro de la empresa.
Por ejemplo, si una empresa decide
invertir en la adquisición de una máquina, un local o de acciones de otra empresa, también si decide mejorar la planta de producción. Tendrá que decidir entre varias opciones la que otorgue el mayor rendimiento. Decisiones de Financiamiento Relacionadas con la fuente de financiamiento elegida por la empresa, tiene que ver con los pasivos, si es que deciden solicitar financiamiento externo o con el patrimonio, o si tienen que financiarse con las utilidades retenidas.
Por ejemplo, si una empresa decide
solicitar un préstamo a un banco o si decide utilizar las utilidades retenidas. En el caso de existir varias opciones de financiamiento se debe elegir teniendo en cuenta el menor costo. Decisiones de Capital de Trabajo Relacionadas con las cuentas del Activo Corriente: Caja, Cuentas por Cobrar e Inventarios, que la empresa debe mantener para financiar el ciclo productivo del negocio.
Por ejemplo, si una empresa recibe un
pedido de un cliente, la empresa debe contar con el capital de trabajo suficiente para atender y entregar el pedido al cliente, así satisfacer las necesidades del consumidor.
KW= AC - PC Decisiones de Dividendos Relacionadas con el destino que se dará a las utilidades obtenidas en el ejercicio. Es decir si reparten el 100% de las utilidades como dividendos o se retienen el 100% de la utilidades; o lo que es más común un mix; es decir una tasa de retención de utilidades. Por ejemplo: 50% lo que implicaría que el otro 50% se reparte como dividendos. Siempre se deberá evaluar de acuerdo al costo y al beneficio que generé la decisión. MÉTODOS PARA ESTIMAR EL KW. 1. Contable. 2. Ciclo de conversión en efectivo. 3. % de cambio en las ventas. Métodos para estimar el Kw.
Se evalúa un proyecto de inversión
Se busca identificar la inversión de Kw. Tiempo: 4 años(año 1: inversión, año 2-4: operación) Políticas financieras Año 1 Año 2 Año 3
