2019

COSTO DE MATERIA PRIMA

CONSUMO COSTO CONSUMO

MATERIA PRIMA
DIARIO PESOS/LT ANUAL LT

MIEL DE ABEJA 80.00 70.00 24,000.00

TOTAL

COSTO DE ENVASES Y EMBALAJES

COSTO POR
CONSUMO
MATERIA PRIMA PAQUETE (50 COSTO ANUAL
ANUAL
PZAS)
ENVASE 1 LITRO 145.00 480.00 69,600.00
ETIQUETAS 1.00 24,000.00 24,000.00
TOTAL 24,480.00 93,600.00

OTROS MATERIALES

CONSUMO
CONSUMO COSTO
MATERIA PRIMA MENSUAL
ANUAL UNITARIO
PZAS/M/KG
CUBREBOCAS 6.00 72.00 12.00
COFIA 6.00 72.00 8.00
GUANTES 6.00 72.00 10.00
BATAS 5.00 60.00 25.00
TRAPOSDELIMPIEZA 5.00 60.00 5.00
CLORO 10.00 120.00 5.00
JABONLIQUIDO 10.00 120.00 15.00
ESCOBAS 2.00 24.00 20.00
TRAPEADORES 2.00 24.00 25.00
FIBRALAVATRASTES 4.00 48.00 10.00
GERGAS 2.00 24.00 18.00
TOTAL
 2020
COSTO DE MATERIA PRIMA

COSTO TOTAL COSTO

MATERIA PRIMA CONSUMO
ANUAL PESOS/LT
DIARIO
1,680,000.00 MIEL DE ABEJA 80.00 70.00
1,680,000.00

COSTO DE ENVASES Y EMBALAJES

COSTO
POR CONSUMO
MATERIA PRIMA
PAQUETE ANUAL
(50 PZAS)
ENVASE 1 LITRO 145.00 560.00
ETIQUETAS 1.00 28,000.00
TOTAL 28,560.00

OTROS MATERIALES

CONSUMO
CONSUMO
COSTO TOTAL MATERIA PRIMA MENSUAL
ANUAL
ANUAL PZAS/M/K
864.00 CUBREBOCAS G 6.00 72.00
576.00 COFIA 6.00 72.00
720.00 GUANTES 6.00 72.00
1,500.00 BATAS 5.00 60.00
300.00 TRAPOSDELIMPIEZA 5.00 60.00
600.00 CLORO 10.00 120.00
1,800.00 JABONLIQUIDO 10.00 120.00
480.00 ESCOBAS 2.00 24.00
600.00 TRAPEADORES 2.00 24.00
480.00 FIBRALAVATRASTES 4.00 48.00
432.00 GERGAS 2.00 24.00
$ 8,352.00 TOTAL
TERIA PRIMA

COSTO
CONSUMO
TOTAL
ANUAL LT
ANUAL
28,000.00 1,960,000.00
TOTAL 1,960,000.00

MBALAJES

COSTO
ANUAL
81,200.00 560
28,000.00
109,200.00

TERIALES

COSTO COSTO
UNITARIO TOTAL
ANUAL
12.00 864.00
8.00 576.00
10.00 720.00
25.00 1,500.00
5.00 300.00
5.00 600.00
15.00 1,800.00
20.00 480.00
25.00 600.00
10.00 480.00
18.00 432.00
TOTAL $ 8,352.00
 2019

CONSUMO DE AGUA Y ENERGIA ELECTRICA

MATERIA PRIMA PESOS

KW/M3/DÍA
CONSUMO DE ENERGIA ELECTRICA 3.00 20.00
CONSUMO DE AGUA 12.00 120.00
TOTAL

MANTENIMIENTO
COSTO DE MANTENIMIENTO INTERNO
COSTO DE MANTENIMIENTO EXTERNO
TOTAL ANUAL

CONTROL DE CALIDAD

TIPOS DE PRUEBAS DE CONTROL DE CALIDAD QUE ES NECESARIO SOBRE EL

PRODUCTO Y LA PERIODICIDAD QUE LAS LEYES SANITARIAS EXIGEN

SERVICIO EXTERNO DE UN LABORATORIO ESPECIALIZADO

COSTO ANUAL

COSTO DE MANO DE OBRA

NUM DE SUELDO
PUESTO
EMPLEADOS MENSUAL
OBREROS 20,500.00
ESTERILIZADOR DE ENVASES 1 4,000.00
EMPACADOR 2 4,000.00
 SELLADOR 1 4,000.00
ETIQUETADOR 1 4,500.00
MÁS EL 35% DE PRESTACIONES
TOTAL
 2020

CA CONSUMO DE AGUA Y ENERGIA ELECTRICA

COSTO COSTO
MATERIA PRIMA PESOS
ANUAL KW/M3/DÍA ANUAL
21,600.00 CONSUMO DE ENERGIA 3.00 20.00 21,600.00
17,280.00 CONSUMO DE AGUA 12.00 120.00 17,280.00
38,880.00 TOTAL 38,880.00

MANTENIMIENTO
3,500.00 COSTO DE MANTENIMIENTO INTERNO 3,500.00
4,000.00 COSTO DE MANTENIMIENTO EXTERNO 4,000.00
7,500.00 TOTAL ANUAL 7,500.00

CONTROL DE CALIDAD

TIPOS DE PRUEBAS DE CONTROL DE CALIDAD QUE ES

CESARIO SOBRE EL
NECESARIO SOBRE EL PRODUCTO Y LA PERIODICIDAD
AS EXIGEN
QUE LAS LEYES SANITARIAS EXIGEN

SERVICIO EXTERNO DE UN LABORATORIO

ESPECIALIZADO COSTO ANUAL
6,000.00 6,000.00

A COSTO DE MANO DE OBRA

COSTO NUM DE
SUELDO
MESES TOTAL PUESTO EMPLEAD
MENSUAL
ANUAL OS
12.00 246,000.00 OBREROS 20,500.00
ESTERILIZADOR DE 1 4,000.00
EMPACADOR 2 4,000.00
 SELLADOR 1 4,000.00
ETIQUETADOR 1 4,500.00
86,100.00 MÁS EL 35% DE PRESTACIONES
332,100.00 TOTAL
O DE OBRA

COSTO
MESES TOTAL
ANUAL
12.00 246,000.00
 86,100.00
332,100.00
 COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA

NUM DE
PUESTO SUELDO MENSUAL
EMPLEADOS
SUPERVISOR DE CALIDAD 1 5,500.00
MÁS 35% DE PRESTACIO
TO

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN

CONCEPTO COSTO TOTAL ANUAL
MATERIA PRIMA
ENVASES Y EMBALAJES
OTROS MATERIALES
ENERGIA ELECTRICA
AGUA
MANO DE OBRA DIRECTA
MANO DE OBRA INDIRECTA
MANTENIMIENTO
CONTROL DE CALIDAD
DEPRECIACION
TOTAL COSTO DE PRODUCCION

CLIENTES PÚBLICO EN GENERAL

PRODUCTO MIEL DE ABEJA LA COLMENA JAROCHA
CANTIDAD 24,000
UNIDAD LITRO

CONCEPTO TOTAL

MATERIA PRIMA DIRECTA $ 1,781,952.00

MAS MANO DE OBRA DIRECTA $ 332,100.00
IGUAL COSTO PRIMO $ 2,114,052.00
MAS CARGOS INDIRECTOS $ 184,264.10
IGUAL COSTO DE PRODUCCION $ 2,298,316.10

CLIENTES PÚBLICO EN GENERAL

PRODUCTO MIEL DE ABEJA LA COLMENA JAROCHA
CANTIDAD 28,000
UNIDAD LITRO

CONCEPTO TOTAL

MATERIA PRIMA DIRECTA $ 2,077,552.00

MAS MANO DE OBRA DIRECTA $ 332,100.00
IGUAL COSTO PRIMO $ 2,409,652.00
MAS CARGOS INDIRECTOS $ 191,411.55
IGUAL COSTO DE PRODUCCION $ 2,601,063.55
OBRA INDIRECTA COSTO DE M

MESES COSTO PUESTO

TOTAL ANUAL
12.00 66,000.00 SUPERVISOR DE CALIDAD
MÁS 35% DE PRESTACIONES 23,100.00
TOTAL 89,100.00

RODUCCIÓN PRESUPUESTO DE CO
COSTO TOTAL ANUAL CONCEPTO
1,680,000.00 V MATERIA PRIMA
93,600.00 V ENVASES Y EMBALAJES
8,352.00 V OTROS MATERIALES
21,600.00 F ENERGIA ELECTRICA
17,280.00 F AGUA
332,100.00 V MANO DE OBRA DIRECTA
89,100.00 V MANO DE OBRA INDIRECTA
7,500.00 F MANTENIMIENTO
6,000.00 F CONTROL DE CALIDAD
42,784.10 F DEPRECIACION
2,298,316.10 TOTAL COSTO DE PRODUCCION

FECHA DE PEDIDO
FECHA DE EXPEDICION
FECHA DESEADA DE ENTREGA PRODUCCIÓN ANUAL
FECHA DE TERMINACION 2019

UNITARIO

$ 74.25
$ 13.84
$ 88.09
$ 7.68
$ 95.76

FECHA DE PEDIDO
FECHA DE EXPEDICION
FECHA DESEADA DE ENTREGA PRODUCCIÓN ANUAL
FECHA DE TERMINACION 2020

UNITARIO

$ 86.56
$ 13.84
$ 100.40
$ 7.98
$ 108.38
 COSTO DE MANO DE OBRA INDIRECTA

NUM DE COSTO
SUELDO
ESTO EMPLEADO MESES TOTAL
MENSUAL
S ANUAL
1 5,500.00 12.00 66,000.00
MÁS 35% DE PRESTACIONES 23,100.00
TOTAL 89,100.00

RESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN

CONCEPTO COSTO TOTAL ANUAL
1,960,000.00 V
109,200.00 V
8,352.00 V
21,600.00 F
17,280.00 F
332,100.00 V
A 89,100.00 V
7,500.00 F
6,000.00 F
49,931.55 F
2,601,063.55
 GASTOS Y SUELDOS DE ADMINISTRACION

SUELDO SUELDO
CONCEPTO
MENSUAL ANUAL
CONTADOR 5,000.00 60,000.00
SUBTOTAL 60,000.00
MÁS 35% DE PRESTACIONES 21,000.00

TOTAL 81,000.00

GASTOS DE ADMINISTRACION
CONCEPTO COSTO
SUELDO PERSONAL 81,000.00 F
GASTOS DE OFICINA 6,000.00 F
SUMINISTROS DE OFICINA 6,000.00
TOTAL 87,000.00
 GASTOS Y SUELDOS DE VENTAS

SUELDO SUELDO
CONCEPTO
MENSUAL ANUAL
REPARTIDOR 4,200.00 50,400.00
VENDEDOR DE MOSTRADOR 5,000.00 60,000.00
MERCADOTECNIA 6,000.00 72,000.00
SUBTOTAL 182,400.00
MÁS 35% DE PRESTACIONES 63,840.00
TOTAL 246,240.00

GASTOS DE VENTAS
CONCEPTO COSTO
SUELDO DEL PERSONAL 246,240.00 F
SEGURO DEL VEHICULO 12,000.00 F
PUBLICIDAD 80,000.00 F
GASOLINA 20,000.00 F
TOTAL 358,240.00
 2019
COSTO DE PRODUCCION, ADMINISTRACION Y VENTAS
CONCEPTO COSTO
COSTO DE PRODUCCION 2,298,316.10
COSTO DE ADMINISTRACION 87,000.00
COSTO DE VENTAS 358,240.00
TOTAL 2,743,556.10

2020
COSTO DE PRODUCCION, ADMINISTRACION Y VENTAS
CONCEPTO COSTO
COSTO DE PRODUCCION 2,601,063.55
COSTO DE ADMINISTRACION 87,000.00
COSTO DE VENTAS 358,240.00
TOTAL 3,046,303.55
 2019
CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS CLASIFICACIÓN DE
CONCEPTO COSTO CONCEPTO
INGRESOS 3,600,000.00 INGRESOS
COSTOS TOTALES 2,700,772.00 COSTOS TOTALES
COSTOS VARIABLES 2,203,152.00 COSTOS VARIABLES
COSTOS FIJOS 497,620.00 COSTOS FIJOS
 2020
CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
CONCEPTO COSTO
4,200,000.00
OSTOS TOTALES 2,996,372.00
OSTOS VARIABLES 2,498,752.00
OSTOS FIJOS 497,620.00
CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS $:
COSTO FIJO
PE VTAS($)= COSTO VARIABLES
1 -
VENTAS TOTALES

CALCULAR EL PORCENTAJE DEL COSTO VARIABLE EN PUNTO DE EQUILIBRIO (%)

COSTO VARIABLES
COSTO DE VENTA (%) VENTAS TOTALES

CALCULAR EL COSTO DE VENTAS EN PUNTO EQUILIBRIO $

COSTO DE VENTA PE VENTAS DE PE

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS
(-) COSTO DE VENTAS
(=) U. BRUTA
(-) C. FIJO
(=) U. OPERACIÓN
 2019

497,620.00
= 0.388013333333333 = $ 1,282,481.70

UNTO DE EQUILIBRIO (%)

2,203,152.00
= 3,600,000.00 = 0.6120

61.20%

* PORCENTAJE DEL COSTO DE VENTAS (%)

$ 784,861.70

ESTADO DE RESULTADOS
1,282,481.70
784,861.70
497,620.00
497,620.00
0.00
 2020
CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VENTAS $:
COSTO FIJO
PE VTAS($)= COSTO VARIABLES =
1 -
VENTAS TOTALES

CALCULAR EL PORCENTAJE DEL COSTO VARIABLE EN PUNTO DE EQUILIBRIO (%)

COSTO VARIABLES
COSTO DE VENTA (%) VENTAS TOTALES =

CALCULAR EL COSTO DE VENTAS EN PUNTO EQUILIBRIO $

COSTO DE VENTA PE VENTAS DE PE *

ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS 1,228,512.25
(-) COSTO DE VENTAS 730,892.25
(=) U. BRUTA 497,620.00
(-) C. FIJO 497,620.00
(=) U. OPERACIÓN 0.00
 497,620.00
0.405059047619048 = $ 1,228,512.25

PUNTO DE EQUILIBRIO (%)

2,498,752.00
4,200,000.00 = 0.5949

59.49%

O$

PORCENTAJE DEL COSTO DE VENTAS (%)

$ 730,892.25

STADO DE RESULTADOS
 2019
ACTIVO FIJO DE PRODUCCION
CANTIDAD EQUIPO
2 MESA DE TRABAJO EN MADERA 150X80
3 ESTANTE DE PLASTICO 5 NIVELES
2 MESA DE TRABAJO ACERO INOXIDABLE
4 SILLA DE MADERA DE ENCINO
1 FREGADERO
2 SECADOR DE BOTELLAS
3 EMBUDO DE PLÁSTICO
4 JARRA GRADUADA 1 LT
8 CAJA DE PLÁSTICO TRANSPORTADORA
3 ESTANTES DE METAL
1 MESA DE TRABAJO EN MADERA 80X50
2 VENTILADOR LASKO
TOTAL
 2020
ON ACTIVO FIJO DE PRODUCCION
COSTO
COSTO TOTAL CANTIDAD EQUIPO
UNITARIO
1,300.00 2,600.00 2 MESA DE TRABAJO EN MADERA 150
600.00 1,800.00 3 ESTANTE DE PLASTICO 5 NIVELES
6,000.00 12,000.00 2 MESA DE TRABAJO ACERO INOXIDA
600.00 2,400.00 4 SILLA DE MADERA DE ENCINO
750.00 750.00 1 FREGADERO
400.00 800.00 2 SECADOR DE BOTELLAS
13.00 39.00 3 EMBUDO DE PLÁSTICO
24.50 98.00 4 JARRA GRADUADA 1 LT
270.00 2,160.00 8 CAJA DE PLÁSTICO TRANSPORTAD
8,316.00 24,948.00 3 ESTANTES DE METAL
1,000.00 1,000.00 1 MESA DE TRABAJO EN MADERA 80X
2,300.00 4,600.00 2 VENTILADOR LASKO
TOTAL 53,195.00 TOTAL
PRODUCCION
COSTO COSTO
UNITARIO TOTAL
1,300.00 2,600.00
600.00 1,800.00
6,000.00 12,000.00
600.00 2,400.00
750.00 750.00
400.00 800.00
13.00 39.00
24.50 98.00
270.00 2,160.00
8,316.00 24,948.00
1,000.00 1,000.00
2,300.00 4,600.00
TOTAL 53,195.00
 2019
ACTIVO FIJO DE OFICINA Y VENTAS
CANTIDAD EQUIPO
1 IMPRESORA EPSON
1 ESCRITORIO
1 SILLA DE OFICINA
1 LAP TOP DELL 14 3480
4 SILLA DE MADERA (RECEPCIÓN VENTAS)
1 MOSTRADOR DE MADERA (RECEPCIÓN)
1 MOTOCICLETA VENTO 150 2020
1 CAJA TRANSPORTADORA PARA MOTOCICLETA
1 CAJA REGISTRADORA
TOTAL

ACTIVO DE OBRA CIVIL Y EDIFICIO

CANTIDAD EQUIPO
1 LOCAL DE 11 X 7 M2
1 INSTALACIÓN DE FREGADERO

1 ADAPTACIÓN DE VENTANA Y PUERTA ORIGINAL A

VENTANA CORREDIZA
1 PINTURA DE LOCAL Y ROTULACIÓN DE FACHADA
TOTAL
 2020
VENTAS ACTIVO FIJO DE OFICINA Y VENTAS
COSTO
COSTO TOTAL CANTIDAD EQUIPO
UNITARIO
4,999.00 4,999.00 1 IMPRESORA EPSON
2,800.00 2,800.00 11,549.00 1 ESCRITORIO
2,499.00 2,499.00 1 SILLA DE OFICINA
18,000.00 18,000.00 2 LAP TOP DELL 14 3480
600.00 2,400.00 2 SILLA DE MADERA (RECEPCIÓN VEN
1,800.00 1,800.00 1 MOSTRADOR DE MADERA (RECEPCI
19,000.00 19,000.00 2 MOTOCICLETA VENTO 150 2020
850.00 850.00 1 CAJA TRANSPORTADORA PARA MOT
1,200.00 1,200.00 1 CAJA REGISTRADORA
TOTAL $ 53,548.00 TOT

DIFICIO ACTIVO DE OBRA CIVIL Y EDIFICIO

COSTO
COSTO TOTAL CANTIDAD EQUIPO
UNITARIO
480,000.00 480,000.00 1 LOCAL DE 11 X 7 M2
1,200.00 1,200.00 1 INSTALACIÓN DE VENTANA
ADAPTACIÓN DE FREGADERO
Y
5,500.00 5,500.00 2 PUERTA ORIGINAL A VENTANA
CORREDIZA
6,500.00 6,500.00 2 PINTURA DE LOCAL Y ROTULACIÓN
TOTAL $ 493,200.00 TOT
FICINA Y VENTAS 28500
COSTO COSTO
UNITARIO TOTAL
4,999.00 4,999.00
2,800.00 2,800.00
2,499.00 2,499.00
13,000.00 26,000.00
600.00 1,200.00
1,800.00 1,800.00
17,000.00 34,000.00
850.00 850.00
1,200.00 1,200.00
TOTAL $ 75,348.00

CIVIL Y EDIFICIO
COSTO COSTO
UNITARIO TOTAL
480,000.00 480,000.00
1,200.00 1,200.00

5,500.00 11,000.00
6,500.00 13,000.00
TOTAL $ 505,200.00
ART 37 LISR
2019
DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE
CONCEPTO VALOR % 1
ART 40 EQUIPO DE PRODUCCION 53,195.00 10% 5,319.50
ART 40 VEHICULOS 19,000.00 25% 4,750.00
ART 40 EQUIPO DE OFICINA 11,549.00 10% 1,154.90
ART 40 EQUIPO DE COMPUTO 22,999.00 30% 6,899.70
ART 39 LISR OBRA CIVIL 493,200.00 5% 24,660.00
TOTAL 42,784.10

2020
DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE
CONCEPTO VALOR % 1
EQUIPO DE PRODUCCION 53,195.00 10% 5,319.50
VEHICULOS 34,000.00 25% 8,500.00
EQUIPO DE OFICINA 10,349.00 15% 1,552.35
EQUIPO DE COMPUTO 30,999.00 30% 9,299.70
OBRA CIVIL 505,200.00 5% 25,260.00
TOTAL 49,931.55
ECIACION Y AMORTIZACION DE ACTIVO FIJO DIFERIDO
2 3 4 5
5,319.50 5,319.50 5,319.50 5,319.50
4,750.00 4,750.00 4,750.00
1,154.90 1,154.90 1,154.90 1,154.90
6,899.70 6,899.70 2,299.90
24,660.00 24,660.00 24,660.00 24,660.00
42,784.10 42,784.10 42,784.10 42,784.10

ECIACION Y AMORTIZACION DE ACTIVO FIJO DIFERIDO

2 3 4 5
5,319.50 5,319.50 5,319.50 5,319.50
8,500.00 8,500.00 8,500.00
1,552.35 1,552.35 1,552.35 1,552.35
9,299.70 9,299.70 3,099.90
25,260.00 25,260.00 25,260.00 25,260.00
49,931.55 49,931.55 49,931.55 49,931.55
 VS
26,597.50
-
5,774.50
- 0.00
369,900.00
402,272.00

VS
26,597.50
-
2,587.25
0.00
378,900.00
408,084.75
 FI
PRESTAMO 80,000 AÑO
TASA 41.97% 0
1
2
[(𝒊(𝟏+ 〖𝒊 ) 〗 ^𝒏)/((𝟏+
A= 3
〖𝒊 ) 〗 ^𝒏−𝟏)] 4
5

A= 80,000[ (.𝟒𝟏𝟗𝟕(𝟏+ 〖𝟎 .𝟒𝟏𝟗𝟕)

〗 ^𝟓)/((𝟏+ 〖𝟎 .𝟒𝟏𝟗𝟕)
〗 ^𝟓−𝟏) ]

A= 80,000
[ 2.4205936
4.7674377
] 40,619
 FINANCIAMIENTO(PAGO DE LA DEUDA)
INTERES PAGO AÑO PAGO A PRINCIPAL DEUDA DESPUES DEL PAGO
80,000.00
33,576.00 40,618.78 7,042.78 72,957.22
30,620.15 40,618.78 9,998.63 62,958.59
26,423.72 40,618.78 14,195.06 48,763.54
20,466.06 40,618.78 20,152.72 28,610.82
12,007.96 40,618.78 28,610.82 - 0.0
 2019
ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA CON INFLACION DEL 4.19
FLUJO CONCEPTO AÑO 0
+ INGRESOS 3,600,000
- COSTO DE PRODUCCION 2,298,316
= UTILIDAD MARGINAL 1,301,684
- COSTOS DE ADMINISTRACIÓN 87,000
- COSTO DE VENTA 358,240
- COSTOS FINANCIEROS 33,576
= UTILIDAD BRUTA ANTES DE IMPUESTOS 822,868
- ISR (30%) 246,860
= UTILIDAD NETA 576,008
+ DEPRECIACION Y AMORTIZACION 42,784
- PAGO PRINCIPAL 7,043
= FLUJO DE EFECTIVO (FNE) 611,749

2020
ESTADO DE RESULTADOS PRO FORMA CON INFLACION DEL 4.19
FLUJO CONCEPTO AÑO 0
+ INGRESOS 4,200,000
- COSTO DE PRODUCCION 2,601,064
= UTILIDAD MARGINAL 1,598,936
- COSTOS DE ADMINISTRACIÓN 87,000
- COSTO DE VENTA 358,240
- COSTOS FINANCIEROS 33,576
= UTILIDAD BRUTA ANTES DE IMPUESTOS 1,120,120
- ISR (30%) 336,036
= UTILIDAD NETA 784,084
+ DEPRECIACION Y AMORTIZACION 42,784
- PAGO PRINCIPAL 7,043
= FLUJO DE EFECTIVO (FNE) 819,826
A CON INFLACION DEL 4.197%, Y FINANCIEMIENTO
AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
3,751,092 3,908,525 4,072,566 4,243,492 4,421,591
2,394,776 2,495,285 2,600,012 2,709,135 2,822,837
1,356,316 1,413,240 1,472,554 1,534,357 1,598,754
90,651 94,456 98,420 102,551 106,855
373,275 388,942 405,266 422,275 439,997
33,576 30,620 26,424 20,466 12,008
858,813 899,222 942,444 989,065 1,039,893
257,644 269,767 282,733 296,720 311,968
601,169 629,456 659,711 692,346 727,925
44,580 46,451 48,400 50,432 52,548
7,043 9,999 14,195 20,153 28,611
638,706 665,908 693,916 722,625 751,863

A CON INFLACION DEL 4.197%, Y FINANCIEMIENTO

AÑO1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 COSTO DE PPRODUCCIO
4,376,274 4,559,946 4,751,327 4,950,740 5,158,523 4,200,000
2,710,230 2,823,979 2,942,501 3,065,998 3,194,678 253,859
1,666,044 1,735,968 1,808,826 1,884,743 1,963,845
90,651 94,456 98,420 102,551 106,855
373,275 388,942 405,266 422,275 439,997
33,576 30,620 26,424 20,466 12,008
1,168,541 1,221,950 1,278,717 1,339,451 1,404,985
350,562 366,585 383,615 401,835 421,495
817,979 855,365 895,102 937,616 983,489
44,580 46,451 48,400 50,432 52,548
7,043 9,999 14,195 20,153 28,611
855,516 891,817 929,307 967,895 1,007,427
OSTO DE PPRODUCCION DE LA VTA DE MERCANCIA VENDIDA A CREDITO
2,601,064
157,215
 LA COLMENA JAROCHA SAS DE CV
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PRO-FORMA 2019

ACTIVO PASIVO
ACTIVO CIRCULANTE PASIVO CIRCULANTE
VALORES E INVERSIONES 53,736 PROVEEDORES
ALMACEN DE ARTÍCULOS TERMIN 2,255,532 ACREDDORES DIV
CUENTAS POR COBRAR 228,630 IVA TRANSLADADO
DEUDORES DIV 47,000 IMPUESTOS P
IVA ACREDITABLE 28,000
SUBTOTAL 2,612,898 TOTAL PASIVO C

ACTIVO FIJO
EQUIPO DE PRODUCCION 53,195 CAPITAL
EQUIPO DE REPARTO 19,000 CAPITAL SOCIAL
EQ DE COMPUTO 22,999 RESULTADO DE EJERCICIO
EQUIPO DE OFICINA Y VENTAS 11,549
OBRA CIVIL 493,200 TOTAL CAPITAL
SUBTOTAL 599,943

ACTIVO DIFERIDO -

TOTAL DE ACTIVOS 3,212,841 PASIVO + CAPITAL

1,386,449

1,826,392

152,199.32
SAS DE CV LA C
RA PRO-FORMA 2019 ESTADO DE SI

PASIVO ACTIVO
ASIVO CIRCULANTE ACTIVO CIRCULANTE
ROVEEDORES 1,306,449 VALORES E INVERSIONES
CREDDORES DIV 80,000 ALMACEN DE ARTÍCULOS TERMINA
A TRANSLADADO 46,000 CUENTAS POR COBRAR
PUESTOS P 133,000 DEUDORES DIV
IVA ACREDITABLE
OTAL PASIVO C 1,565,449 SUBTOTAL

ACTIVO FIJO
APITAL EQUIPO DE PRODUCCION
CAPITAL SOCIAL 1,071,384 EQUIPO DE REPARTO
RESULTADO DE EJERCICIO 576,008 EQ DE COMPUTO
EQUIPO DE OFICINA Y VENTAS
OTAL CAPITAL 1,647,392 OBRA CIVIL
SUBTOTAL

ACTIVO DIFERIDO

ASIVO + CAPITAL 3,212,841 TOTAL DE ACTIVOS

 LA COLMENA JAROCHA SAS DE CV
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PRO-FORMA 2019

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
73,736 PROVEEDORES 1,474,363.31
2,551,132 ACREDDORES DIV 100,000
253,859 IVA TRANSLADADO 30,000
50,000 IMPUESTOS P 84,000
20,000
2,948,727 TOTAL PASIVO C 1,688,363

53,195 CAPITAL
34,000 CAPITAL SOCIAL 534,014
30,999
10,349
505,200 CAPITAL GANADO
633,743 RESULTADO DE EJERCICIO ANT 576,008
RESULTADO DE EJERCICIO ACT 784,084
-
TOTAL CAPITAL 1,360,092

3,582,470 PASIVO + CAPITAL 3,582,470

Las ventas historicas de las empresas dedicadas a la venta de la miel en la zona conurba
Río -Medellín, demuestran estabilidad en el mercado, por lo que el riesgo a que los con
adquirir este producto es bajo, sobretodo en medio de la situación de contingencia don
reforzar nuestras defensas y si es a través de productos naturales mejor. Empresas como
Gotita de Miel, abarcan un 20% de mercado popular en dicha localidad, mientras que los s
con marcas propias o de renombre que ponene en oferta sus presentaciones de miel co
totales. El porcentaje restante es cubierto por apicultores de la zona

ACCIONISTA TMAR = 4.197% + 13% PREMIO AL RIESGO +

0.04197 + 0.13 +
 TASA MINIMA DE ACEPTACIÓN DE RENDIMIENTO

miel en la zona conurbada Veracruz-Boca del

Por lo anterior se considera que la empresa de La colmena J
el riesgo a que los consumidores dejen de
a fuentes del INEGI de 4.197 %.
ón de contingencia donde todos buscamos
La TMAR que
mejor. Empresas como La Abejita, Mi Miel, La
tiene la mezcla de dos capitales para realizar la inversión, e
dad, mientras que los supermercados cuentan
banco tiene una tasa de ganancia de 41.97% anual. La TMA
sentaciones de miel con un 30 % de ventas
apicultores de la zona.

(0.04197*.13) = TMAR 80,000.00

= *
MIXTA 599,943.00
0.0054561 = 0.18

0.133346001203 *

La Tasa Minima de Aceptación de Rendimiento Mixta será de 20.9

para determinar si el proyecto es redituable o no.
 empresa de La colmena Jarocha tiene un premio al riesgo de 13% y una inflación de acuerdo

La TMAR que se considerará en este proyecto será la TMAR mixta dado que se
para realizar la inversión, el capital de los accionistas tiene un valor de 18% con inflación y el
a de 41.97% anual. La TMAR mixta se calcula como un promedio ponderado de los costos de
capital:

519,943.00
0.4197 + * 0.18 =
599,943.00

0.4197 + 0.866653998797 * 0.18 =

0.05596532 + 0.1537670 = 0.209732355761

TMAR MIXTA = 20.97%

ndimiento Mixta será de 20.97%. Será sobre este porcentaje que se realizarán las pruebas pertinentes
uable o no.
LA ECUACIÓN FNE1
VPN= - P + +
(1+.i)^1

1
TMAR INVERSIÓN INICIAL FNE1
20.97% -$ 519,943.00 638,705.97

0.2097

VPN CON FORMULA 638,705.97

- 519,943.00 + +
1.20973235576

- 519,943.00 + 527,972.96 +

VPN= 1,637,882.30 Se puede observar que al obtener un

como minimo de aceptación lo que ev

VPN CON FORMULA

VPN= $1,637,882.30
 FNE2 FNE3 FNE4 FNE5+VS
+ + +
(1+.i)^2 (1+.i)^3 (1+.i)^4 (1+.i)^5

2 3 4 5
FNE2 FNE3 FNE4 FNE5
665,907.72 693,916.17 722,624.60 1,154,134.80

665,907.72 693,916.17 722,624.60 1,154,134.80

+ + +
1.46345237257 1.77038568622 2.1416928468 2.59087513287

455,025.20 + 391,957.62 + 337,408.14 + 445,461.38

bservar que al obtener un valor positivo mayor a cero aplicando la TMAR de 20.97%
o de aceptación lo que evidencia es un proyecto rentable
LA ECUACIÓN FNE1
VPN= - P + +
(1+.i)^1

1
TMAR INVERSIÓN INICIAL FNE1
20.97% -$ 519,943.00 638,705.97
0.2097

TIR CON FORMULA

TIR= 126% Podemos observar que la Tasa Inte
esta mayor que 0, lo que indica los
cias sin ningún problema.
 FNE2 FNE3 FNE4 FNE5+VS
+ + +
(1+.i)^2 (1+.i)^3 (1+.i)^4 (1+.i)^5

2 3 4 5
FNE2 FNE3 FNE4 FNE5
665,907.72 693,916.17 722,624.60 1,154,134.80

observar que la Tasa Interna de Retorno nos da un promedio anual de 135% siendo
r que 0, lo que indica los inversionistas recuperarían su dinero rapidamente y ganan-
ngún problema.
 LA COLMENA JAROCHA SAS DE CV
ESTADO FINANCIERO VERTICAL

2019 2,020
ACTIVO
ACTIVO CIRCULANTE
VALORES E INVERSIONES 53,736 73,736
ALMACEN DE ARTÍCULOS TERMINADOS 2,255,532 2,551,132
CUENTAS POR COBRAR 228,630 253,859
DEUDORES DIV 47,000 50,000
IVA ACREDITABLE 28,000 20,000
SUBTOTAL 2,612,898 2,948,727

ACTIVO FIJO
EQUIPO DE PRODUCCION 53,195 53,195
DEP ACUM - 5,320 - 5,320
EQUIPO DE REPARTO 19,000 34,000
DEP ACUM - 4,750 - 8,500
EQ DE COMPUTO 22,999 30,999
DEP ACUM - 6,900 - 9,300
EQUIPO DE OFICINA Y VENTAS 11,549 10,349
DEP ACUM - 1,155 - 1,552
OBRA CIVIL 493,200 505,200
DEP ACUM - 24,660 - 25,260
SUBTOTAL 599,943 633,743

ACTIVO DIFERIDO -

TOTAL DE ACTIVOS 3,212,841 3,582,470

PASIVO
PASIVO CIRCULANTE
PROVEEDORES 1,306,449 1,474,363
ACREDDORES DIV 80,000 100,000
IVA TRANSLADADO 46,000 30,000
IMPUESTOS P 133,000 84,000

TOTAL PASIVO C 1,565,449 1,688,363

CAPITAL
 CAPITAL SOCIAL 1,071,384 534,014
RESULTADO DE EJERCICIO 576,008
RESULTADO DE EJERCICIO ACTUAL 576,008 784,084
TOTAL CAPITAL 1,647,392 1,894,106

PASIVO + CAPITAL 3,212,841 3,582,470

SALIDA DE DINERO ENTRADA DE DINERO

- 3,750
295,600
25,229
3,000
8,000

15,000
3,750
8,000
2,400
1,200
397
12,000
600

167,914
20,000
16,000
49,000
537,370
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

UTILIDAD NETA 784,084

ALMACEN - 295,600
CUENTAS X COBRAR - 25,229
IVA ACREDITABLE 8,000
DEPRECIACIONES -
PROVEEDORES 167,914
IVA TRANSLADADO - 16,000
IMPUESTOS P - 49,000
FLUJO DE EFECTIVO POR ACT DE OPER 574,170

ACTIVIDADES DE INVERSION

EQ DE PRODUCCION -
EQ DE REPARTO - 15,000
EQ DE OFICINA 1,200
OBRA CIVIL - 12,000
EQ DE COMP - 8,000
FLUJO DE EFECTIVO POR ACT DE INV - 33,800

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

DEUDORES DIV - 3,000

ACRED DIV 20,000
CAPITAL SOCIAL - 537,370
FLUJO NETO POR ACT DE INVER - 520,370

VARIACION EN FLUJO DE EFECTIVO 20,000

EFECTIV DISPONIBLE 53,736

FLUJO DE EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 73,736
73,736
TIPO DE SALIDA CONCEPTO IMPORTE IMPORTE
AUMENTO UTILIDAD NETA 784,084
DISMINUCION ALMACEN 295,600
DISMINUCION CUENTAS X COBRAR 25,229
DISMINUCION DEUDORES DIV 3,000
AUMENTO IVA ACREDITABLE 8,000
N/A EQUIPO DE PRODUCCION -
DISMINUCION EQUIPO DE REPARTO 15,000
DISMINUCION EQ DE COMPUTO 8,000
AUMENTO EQUIPO DE OFICINA Y VENTAS 1,200
DISMINUCION OBRA CIVIL 12,000
AUMENTO DEPRECIACIONES 7,147
AUMENTO PROVEEDORES 167,914
AUMENTO ACREDDORES DIV 20,000
DISMINUCION IVA TRANSLADADO 16,000
DISMINUCION IMPUESTOS P 49,000
DISMINUCION CAPITAL SOCIAL 537,370
OPERACIÓN

OPERACIÓN
OPERACIÓN
FINANCIAMIENTO
OPERACIÓN
INVERSION
INVERSION
INVERSION
INVERSION
INVERSION
OPERACIÓN
OPERACIÓN
FINANCIAMIENTO
OPERACIÓN
OPERACIÓN
FINANCIAMIENTO
 TÉCNICAS PARA LA GESTIÓN DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIV
CICLO DEL EFECTIVO(CICLO DE CAJA)

CE=PCC+PI+PC

CE= CICLO DE EFECTIVO

PCC= PERIODO DE CONVERSIÓN DE CUENTAS POR COBRAR
PI= PERIODO DE CONVERSION DE INVENTARIO
PCP= PLAZO DE DIFERIMIENTO DE CUENTAS POR PAGAR

Para aplicar la fórmula del ciclo de efectivo se presentan los datos de la empresa "La
Colmena Jarocha, Sa de CV", se presentan los siguientes datos

VENTAS ANUALES A CRÉDITO 186,752

COSTO DE LA MERCANCIA VENDIDA 157,215
CUENTAS POR COBRAR 67,107
INVENTARIO ANUAL PROMEDIO 37,903
CUENTAS POR PAGAR 100,000
COMPRAS A CRÉDITO 1,474,363

1) DETERMINACION DEL PERIODO DE CONVERSION DE CUENTAS POR COBRAR:

PCC= CUENTAS POR COBRAR/VENTAS DIARIAS A CRÉDITO

Ventas diarias a credito = Ventas a crédito/360= $ 518.76

PCC= 67,107 / $ 518.76 = 129

DETERMINACIÓN DEL PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIO

PI= INVENTARIO PROMEDIO/COSTO DE VENTA POR DÍA

COSTO DE VENTA POR DÍA= COSTO DE VENTA/360= 157,215 /

PI= 87 días

DETERMINACIÓN DEL PERIODO DE CUENTAS POR PAGAR:

PCP=CUENTAS POR PAGAR/COMPRAS A CREDITO POR DÍA

COMPRAS A CCRÉDITO POR DÍA = COMPRAS A CREDITO/360= 4,095.45

PCP= 24 días
2) DETERMINACIÓN DEL CICLO DE EFECTIVO

CICLO DE EFECTIVO (CE) = PERIODOS DE CONVERSIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR

(PCC) + PERIODO DE CONVERSIÓN DE INVENTARIOS (PI)-PLAZO DE DIFERIMIENTO DE
CUENTAS POR PAGAR (PCP)

DÓNDE:
CE=PCC+PI-PCP

SUSTITUYENDO DATOS:

CE= $ 129.36 + 86.792556927 - 24

CE= 192 días

ANÁLISIS DE RESULTADOS…
Se muestra que el período de conversión en el que La Colmena Jarocha recupera sus cuentas
por cobrar es de 129 días, el tiempo en el que el convierte sus inventarios a ventas es de 87
días y el plazo para solventar las cuentas por pagar es de 24 días.

Teniendo esta información se pudo realizar el ciclo de conversión de efectivo, el cual arrojó
un resultado de 192 días, esto quiere decir que cada peso invertido en activos circulantes
tarda en promedio 192 días en retornar.
Como podemos ver, el tiempo de recuperación de sus cuentas por cobrar es mayor al de las
cuentas por pagar, lo que pone en grave riesgo de poder solventar las deudas a corto plazo
de la empresa.
ALENTES DE EFECTIVO

"La

días

360 = 436.71
COBRAR
NTO DE

era sus cuentas

entas es de 87

el cual arrojó
s circulantes

mayor al de las
a corto plazo