Preguntas de Estudio

NOMBRE: CHAMORRO VERA KAREN
FECHA: 15/06/15
PREGUNTAS DE ESTUDIO
1. Cul es el propsito de un balance general? Y de un estado de prdidas y
ganancias?
Los dueos y gerentes de negocios necesitan tener informacin financiera actualizada
para tomar las decisiones correspondientes sobre sus futuras operaciones.
Podemos decir del balance que nos permite conocer la situacin financiera de la
empresa en un momento determinado (el balance nos dice lo que tiene la empresa y las
fuentes de donde proviene lo que tiene). De la informacin del balance general un
instrumento til para la toma de decisiones, la oportunidad es un aspecto importante,
asimismo el valor productivo y de la retroalimentacin, la comparabilidad y la relacin
coste-beneficio.
El balance general te permite conocer la situacin de tu empresa en todos los
rubros que se puedan medir monetariamente a un momento determinado, es
decir, si quieres saber cunto dinero tienes en cuentas por cobrar, en maquinaria
o equipo, cuanto debes a los proveedores o cul es tu saldo pendiente de tu
hipoteca. No lleva cuentas de prdidas o ganancias como gastos, costos, ventas o
compras, solo de capital como la utilidad del ejercicio o de los ejercicios
anteriores.
As mismo con el estado de resultados siendo esta un estado financiero que nos
muestra los resultados de una empresa durante un periodo determinado, cumple la
importante funcin de mostrar las utilidades o prdidas contables que la empresa
obtuvo. Adems es til para disear medidas correctivas o de refuerzo dentro de la
organizacin.
El estado de resultados te permite observar la prdida o ganancia de tu empresa
en un periodo determinado. Se compone de la diferencia entre ingresos y
erogaciones. Se parte de las ventas netas (sin descuentos o devoluciones) menos

las compras netas o costo de las ventas, se le disminuyen los gastos de
operacin, ventas o administrativos para llegar a una utilidad o perdida bruta, se
le restan los gastos administrativos y se obtiene una utilidad o perdida antes de
impuestos y por ultimo para el resultado neto se le resta ISR y PTU
2. Explique por qu un acreedor a largo plazo debe estar interesado en las

razones de liquidez.
Puesto que las razones de liquidez se utilizan para juzgar la capacidad que tiene una
empresa para satisfacer sus obligaciones de corto plazo, analizando muchos elementos
de juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la empresa y su capacidad para
permanecer solvente en caso de situaciones adversas, aunque en esencia, ayudan a
comparar las obligaciones de corto plazo con los recursos de corto plazo disponibles
para satisfacer dichas obligaciones, es una fuente importante de informacin para los
acreedores a largo plazo, ya que si la empresa no cuenta con la liquidez suficiente a
corto plazo, hay una posibilidad de riesgo de que no pueda cubrir sus deudas a largo
plazo.
3. Qu razones financieras consultara con probabilidad si fuera lo siguiente y

por qu?
a) Un banquero que estudia el financiamiento de un inventario estacional.

Inventarios estacionales (por estacin): Son aquellos donde se contabilizan aquellos
productos que poseen demandas que depende de alguna estacin o periodo de tiempo
especfico. Un ejemplo de estos pueden ser: los paraguas, los juguetes y los artculos de
moda.
Rotacin de los Inventarios
Cuantifica el tiempo que demora la inversin en inventarios hasta convertirse en

efectivo y permite saber el nmero de veces que esta inversin va al mercado, en un
ao y cuntas veces se repone.
Tambin podemos decir que seala el nmero de veces que las diferentes clases de
inventarios rotan durante un perodo de tiempo determinado o, en otras palabras, el
nmero de veces en que dichos inventarios se convierten en efectivo o cuentas por
cobrar.
Por lo general, la rotacin de inventario mide la actividad, o liquidez, del inventario de
una empresa. Se calcula como sigue:
Costo de ventas
Rotacin de inventario =
Inventario
b) Un acaudalado inversionista de capital.
Razones de deuda:
La posicin de deuda de una empresa indica la cantidad de dinero de otras personas que
se ha estado utilizando para generar ganancias. En general, el analista financiero est
ms interesado en las deudas a largo plazo, puesto que stas comprometen a la empresa
a una serie de pagos durante un periodo largo. Puesto que se tienen que satisfacer los derechos de los acreedores antes de que se distribuyan las ganancias a los accionistas, los
accionistas actuales y prospectos estn muy atentos a la capacidad de la empresa para
liquidar sus deudas. A los prestamistas tambin les interesa el monto de la deuda de la
empresa. Desde luego, la administracin tambin se debe interesar por el
endeudamiento.
En general, cuanto mayor es la deuda que una empresa utiliza en relacin con sus
activos totales, mayor es el apalancamiento financiero. El apalancamiento financiero es
el aumento del riesgo y rendimiento introducidos a travs del uso de financiamiento de
costo fijo, como deuda y acciones preferentes. Entre ms deuda de costo fijo emplee una
empresa, mayores sern su riesgo y rendimiento esperados.
Razn de deuda:
La razn de deuda mide la proporcin de activos totales financiados por los acreedores
de la empresa. Cuanta ms alta es esta razn, mayor es la cantidad de dinero de otras
personas que se est usando para generar ganancias. La razn se calcula como sigue:
Pasivos totales
Razn de deuda =
Activos totales
c) El administrador de un fondo de pensin que considera la compra de

bonos de una empresa.
Rendimiento sobre la inversin:

Lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre los activos totales de la empresa, para
establecer la efectividad total de la administracin y producir utilidades sobre los activos
totales disponibles. Es una medida de la rentabilidad del negocio como proyecto
independiente de los accionistas.
d) El presidente de una empresa de bienes de consumo.

Anlisis de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento:
Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el
negocio. Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales. Dan una
idea de la autonoma financiera de la misma. Combinan las deudas de corto y largo
plazo.
Cobertura de gastos financieros:
Este ratio nos indica hasta qu punto pueden disminuir las utilidades sin poner a la
empresa en una situacin de dificultad para pagar sus gastos financieros.
Rendimiento sobre el patrimonio:

Esta razn lo obtenemos dividiendo la utilidad neta entre el patrimonio neto de la
empresa. Mide la rentabilidad de los fondos aportados por el inversionista.
Esto significa que por cada UM que el dueo mantiene en un ao genera un

rendimiento X sobre el patrimonio. Es decir, mide la capacidad de la empresa para
generar utilidad a favor del propietario.
4. Al tratar de juzgar si una compaa tiene demasiada deuda, qu razones

financieras usara y con qu finalidad?
Tomara como base las razones de deuda ya que indican la cantidad de dinero prestado
por otras personas, que se utiliza para tratar de obtener utilidades;, y mientras mayor sea
la deuda que la empresa utiliza en relacin con sus activos totales, mayor ser su
apalancamiento financiero; es decir mayor ser el aumento del riesgo y rendimiento,
introducidos a travs del uso de financiamiento de costo fijo, como deuda y acciones
preferentes.
5. Es apropiado insistir en que una razn financiera, como liquidez corriente,

exceda cierto estndar absoluto (digamos 2:1)? Por qu?
Como sabemos la razn circulante o corriente se supone que mientras mayor sea la
razn, mayor ser la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Por lo tanto puedo
decir que es aconsejable la insistencia para que la razn financiera pueda exceder cierto
determinado estndar absoluto (como por ejemplo, 2:1).
Viendo en el estndar absoluto de 2 :1.- Esto quiere decir que el activo corriente es 2
veces ms grande que el pasivo corriente; o que por cada UM de deuda, la empresa
cuenta con UM 2 para pagarla.).
Existen unos estndares sobre este indicador que, algunas veces, se toman
automticamente como parmetros de medicin, cuando en realidad cada caso particular
debe ser evaluado en sus propias dimensiones. Es as como se afirma que una relacin
2:1, es decir poseer activos corrientes que dupliquen las obligaciones de corto plazo, es
ideal; sin embargo, pueden existir situaciones en las cuales hayan niveles mnimos de
inventarios y ptima rotacin de cuentas por cobrar, con lo cual habr liquidez
suficiente para atender los pasivos corrientes, aunque el indicador no parezca ser el
mejor. Entonces reiterando lo dicho es aconsejable una mejor razn al de 2:1.

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erogaciones. Se parte de las ventas netas (sin descuentos o devoluciones) menos

2. Explique por qu un acreedor a largo plazo debe estar interesado en las

3. Qu razones financieras consultara con probabilidad si fuera lo siguiente y

a) Un banquero que estudia el financiamiento de un inventario estacional.

Cuantifica el tiempo que demora la inversin en inventarios hasta convertirse en

b) Un acaudalado inversionista de capital.

c) El administrador de un fondo de pensin que considera la compra de

Rendimiento sobre la inversin:

d) El presidente de una empresa de bienes de consumo.

Rendimiento sobre el patrimonio:

Esto significa que por cada UM que el dueo mantiene en un ao genera un

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