NIC 27

Norma Internacional de Contabilidad 27

Estados financieros separados

Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir los requisitos contables y de revelación de información aplicables
respecto de las inversiones en dependientes, negocios conjuntos y asociadas cuando una entidad prepare estados
financieros separados.

Ámbito de aplicación
2 En el caso de que una entidad opte por presentar estados financieros separados, o esté obligada a ello por
las regulaciones locales, aplicará esta Norma al contabilizar las inversiones en dependientes, negocios
conjuntos y asociadas.
3 Esta Norma no establece qué entidades elaborarán estados financieros separados. Se aplicará cuando una entidad
elabore estados financieros separados que cumplan con las Normas Internacionales de Información Financiera.

Definiciones
4 Los siguientes términos se usan, en la presente norma, con el significado que a continuación se especifica:
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos,
patrimonio neto, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la dominante y sus dependientes se presentan como
si se tratase de una sola entidad económica.
Estados financieros separados son los presentados por una entidad en los que esta puede optar, con
sujeción a los requisitos establecidos en esta Norma, por contabilizar sus inversiones en dependientes,
negocios conjuntos y asociadas ya sea al coste, con arreglo a la NIIF 9 Instrumentos financieros, o
utilizando el método de la participación, tal como se describe en la NIC 28 Inversiones en entidades
asociadas y en negocios conjuntos.
5 Los términos que siguen se definen en el apéndice A de la NIIF 10 Estados financieros consolidados, el apéndice
A de la NIIF 11 Acuerdos conjuntos y el párrafo 3 de la NIC 28:
 asociada
 método de la participación
 grupo
 entidad de inversión
 control conjunto
 negocio conjunto
 partícipe en un negocio conjunto
 dominante
 influencia significativa
 dependiente
6 Los estados financieros separados son aquellos presentados de forma adicional a los estados financieros
consolidados o a los estados financieros de un inversor que no posea inversiones en dependientes pero sí en
asociadas o en negocios conjuntos y en los que las inversiones en asociadas o en negocios conjuntos se
contabilicen, tal como exige la NIC 28, utilizando el método de la participación, salvo en las circunstancias
descritas en los párrafos 8 y 8A.
7 Los estados financieros de una entidad que no tenga una dependiente, asociada, o participación en un negocio
conjunto no son estados financieros separados.

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8 Una entidad que, de acuerdo con el párrafo 4(a) de la NIIF 10, esté exenta de la consolidación o, de acuerdo con
el párrafo 17 de la NIC 28 (modificada en 2011), esté exenta de aplicar el método de la participación podrá
presentar, como únicos estados financieros, estados financieros separados.
8A Una entidad de inversión que deba aplicar, en el ejercicio corriente y en cada ejercicio comparativo presentado,
la excepción a la consolidación respecto de todas sus dependientes, con arreglo al párrafo 31 de la NIIF 10,
presentará estados financieros separados como únicos estados financieros.

Elaboración de estados financieros separados

9 Los estados financieros separados se elaborarán de conformidad con todas las NIIF aplicables, salvedad
hecha de lo previsto en el párrafo 10.
10 Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizará las inversiones en dependientes,
negocios conjuntos y asociadas ya sea:
(a) al coste, o
(b) de conformidad con la NIIF 9, o
(c) según el método de la participación, tal como se describe en la NIC 28.
La entidad aplicará el mismo tratamiento contable a cada categoría de inversión. Las inversiones
contabilizadas al coste o según el método de la participación se contabilizarán de acuerdo con la NIIF 5
Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades interrumpidas en aquellos casos en que se
clasifiquen como mantenidas para la venta o para la distribución (o se incluyan en un grupo enajenable de
elementos que se clasifique como mantenido para la venta o para la distribución). En estas circunstancias,
no se modificará la valoración de las inversiones contabilizadas de acuerdo con la NIIF 9.
11 Si una entidad decide, con arreglo al párrafo 18 de la NIC 28 (modificada en 2011), valorar sus inversiones en
asociadas o negocios conjuntos a valor razonable con cambios en resultados, de conformidad con la NIIF 9,
contabilizará también esas inversiones del mismo modo en sus estados financieros separados.
11A Si una dominante debe, de acuerdo con el párrafo 31 de la NIIF 10, valorar su inversión en una dependiente a su
valor razonable con cambios en resultados, de conformidad con la NIIF 9, contabilizará también su inversión en
una dependiente del mismo modo en sus estados financieros separados.
11B Cuando una dominante pierda o adquiera la condición de entidad de inversión, contabilizará el cambio a partir de
la fecha en que se haya producido el cambio de condición, según se indica a continuación:
(a) cuando una entidad pierda su condición de entidad de inversión, contabilizará la inversión en una
dependiente de conformidad con el párrafo 10; se considerará que la fecha del cambio de condición es
la fecha de adquisición; al contabilizar la inversión de conformidad con el párrafo 10, el valor
razonable de la dependiente en la fecha de adquisición considerada representará la contraprestación
estimada transferida;
(i) [suprimido]
(ii) [suprimido]
(b) cuando una entidad adquiera la condición de entidad de inversión, contabilizará las inversiones en
dependientes a su valor razonable con cambios en resultados, de conformidad con la NIIF 9. La
diferencia entre el importe en libros previo de la dependiente y su valor razonable en la fecha del
cambio de condición del inversor se reconocerá como ganancia o pérdida en el resultado. El importe
acumulado de cualquier ganancia o pérdida anteriormente reconocidas en otro resultado global en
relación con esas dependientes se tratará como si la entidad de inversión hubiera enajenado o dispuesto
por otra vía de dichas dependientes en la fecha del cambio de condición.
12 Los dividendos procedentes de una dependiente, un negocio conjunto o una asociada se reconocerán en los
estados financieros separados de una entidad cuando nazca el derecho de la entidad a recibirlos. El dividendo se
reconocerá en el resultado, a menos que la entidad opte por aplicar el método de la participación, en cuyo caso el
dividendo se reconocerá como una reducción del importe en libros de la inversión.
13 Cuando una dominante reorganice la estructura de su grupo mediante el establecimiento de una nueva entidad
como su dominante de forma que satisfaga los siguientes criterios:
(a) la nueva dominante obtiene el control de la dominante original mediante la emisión de instrumentos de
patrimonio a cambio de los instrumentos de patrimonio existentes de la dominante original;
(b) los activos y pasivos del nuevo grupo y del grupo original son los mismos inmediatamente antes y
después de la reorganización; y

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(c) los propietarios de la dominante original antes de la reorganización tienen la misma participación
relativa y absoluta en los activos netos del grupo original y del nuevo grupo inmediatamente antes y
después de la reorganización, y la nueva dominante contabilice en sus estados financieros separados sus
inversiones en la dominante original de acuerdo con el párrafo 10(a), la nueva dominante valorará el
coste por el importe en libros de su participación en las partidas del patrimonio neto incluidas en los
estados financieros separados de la dominante original en la fecha de la reorganización.
14 De forma análoga, una entidad que no sea una dominante puede establecer una nueva entidad como su dominante
de forma que satisfaga los criterios del párrafo 13. Los requerimientos del párrafo 13 se aplicarán igualmente a
estas reorganizaciones. En estos casos, se entenderá que las referencias a «dominante original» y «grupo
original» lo son a la «entidad original».

Revelación de información
15 Al proporcionar información en sus estados financieros separados, una entidad aplicará lo dispuesto en
todas las NIIF aplicables, incluidos los requerimientos de los párrafos 16 y 17.
16 Si, de conformidad con el párrafo 4(a) de la NIIF 10, una dominante opta por no elaborar estados
financieros consolidados y decide en cambio elaborar estados financieros separados, revelará en dichos
estados financieros separados la siguiente información:
(a) el hecho de que los estados financieros son estados financieros separados; que se ha hecho uso de
la exención que permite no consolidar; el nombre y centro principal de actividad (y país de
constitución, si no coincidiera) de la entidad que elabora, para uso público, los estados financieros
consolidados que cumplen con las Normas Internacionales de Información Financiera; y la
dirección donde se pueden obtener esos estados financieros consolidados;
(b) una lista de las inversiones que sean significativas en dependientes, negocios conjuntos y
asociadas, que incluirá:
(i) el nombre de las participadas;
(ii) el centro principal de actividad (y país de constitución, si no coincidiera) de dichas
participadas;
(iii) su cuota de participación en la propiedad (y, si no coincidiera, su proporción de derechos
de voto) de esas participadas;
(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las inversiones incluidas en la lista
prevista en el apartado (b) anterior.
16A Cuando una entidad de inversión que sea una dominante (diferente de la reseñada en el párrafo 16)
elabore, de conformidad con el apartado 8A, estados financieros separados como únicos estados finan-
cieros, revelará este hecho. La entidad de inversión presentará también la información relativa a las
entidades de inversión requerida por la NIIF 12 Revelación de participaciones en otras entidades.
17 Si una dominante (diferente de la reseñada en el párrafo 16) o un inversor con control conjunto, o
influencia significativa, sobre una participada, elabora estados financieros separados, dicha dominante o
dicho inversor revelará los estados financieros elaborados de acuerdo con la NIIF 10, la NIIF 11 o la NIC
28 (modificada en 2011) con los que aquellos se correspondan. La dominante o el inversor revelarán
asimismo en sus estados financieros separados:
(a) el hecho de que se trata de estados financieros separados, así como las razones por las que se han
preparado, en caso de que no fueran requeridos por ley;
(b) una lista de las inversiones que sean significativas en dependientes, negocios conjuntos y
asociadas, que incluirá:
(i) el nombre de las participadas;
(ii) el centro principal de actividad (y país de constitución, si no coincidiera) de dichas
participadas;
(iii) su cuota de participación en la propiedad (y, si no coincidiera, su proporción de derechos
de voto) de esas participadas;
(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las inversiones incluidas en la lista prevista en el
apartado (b) anterior. La dominante o el inversor revelará los estados financieros elaborados de acuerdo
con la NIIF 10, la NIIF 11 o la NIC 28 (modificada en 2011) con los que aquellos se correspondan.

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Fecha de vigencia y transición

18 Si una entidad aplica esta Norma a un ejercicio anterior, revelará este hecho y aplicará la NIIF 10, la NIIF 11, la
NIIF 12 y la NIC 28 (modificada en 2011) al mismo tiempo.
18A El documento Entidades de inversión (Modificaciones de la NIIF 10, la NIIF 12 y la NIC 27), publicado en
octubre de 2012, modificó los párrafos 5, 6, 17 y 18, y añadió los párrafos 8A, 11A y 11B, 16A y 18B a 18I. Una
entidad aplicará esas modificaciones a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se
permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica las referidas modificaciones a un ejercicio anterior,
revelará este hecho y aplicará todas las modificaciones incluidas en el documento Entidades de inversión al
mismo tiempo.
18B Si, en la fecha de aplicación inicial de las modificaciones recogidas en el documento Entidades de inversión
(que, a efectos de esta NIIF es el comienzo del ejercicio anual sobre el que se informa en el que esas
modificaciones se hayan aplicado por primera vez), una dominante determina que constituye una entidad de
inversión, aplicará los párrafos 18C a 18I a su inversión en una dependiente.
18C En la fecha de aplicación inicial, una entidad de inversión que valorase previamente su inversión en una depen-
diente al coste, valorará, en su lugar, dicha inversión a su valor razonable con cambio en resultados, como si lo
dispuesto en esta NIIF siempre hubiera estado vigente. La entidad de inversión ajustará retroactivamente el
ejercicio anual inmediatamente anterior a la fecha de aplicación inicial y ajustará las reservas por ganancias
acumuladas al principio del ejercicio anual inmediatamente anterior en función de cualquier diferencia entre:
(a) el importe en libros previo de la inversión; y
(b) el valor razonable de la inversión del inversor en la dependiente.
18D En la fecha de la solicitud inicial, una entidad de inversión que valorase previamente su inversión en una
dependiente al valor razonable con cambios en otro resultado global deberá seguir valorando esa inversión a su
valor razonable. El importe acumulado de los ajustes del valor razonable reconocidos previamente en otro
resultado global deberá transferirse a reservas por ganancias acumuladas al principio del ejercicio anual inmedia-
tamente anterior a la fecha de aplicación inicial.
18E En la fecha de aplicación inicial, la entidad de inversión no podrá efectuar ajustes en la contabilización anterior
de las participaciones en una dependiente que hubiera previamente decidido valorar a su valor razonable con
cambios en resultados, de conformidad con la NIIF 9, tal como permite el párrafo 10.
18F Antes de la fecha de adopción de la NIIF 13 Valoración del valor razonable, la entidad de inversión utilizará los
importes del valor razonable previamente notificados a los inversores o a la dirección, si dichos importes
representan el importe por el que podría haberse intercambiado la inversión entre partes interesadas y debida-
mente informadas, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua en la fecha de la
valoración.
18G Si la valoración de la inversión en la dependiente con arreglo a los apartados 18C a 18F resulta impracticable
(según la definición recogida en la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores),
la entidad de inversión aplicará los requerimientos de esta NIIF al comienzo del primer ejercicio para el que
resulte practicable la aplicación de los párrafos 18C a 18F, que podría ser el ejercicio en curso. El inversor
ajustará retroactivamente el ejercicio anual inmediatamente anterior a la fecha de aplicación inicial, a menos que
el comienzo del primer ejercicio para el que la aplicación de este párrafo resulte practicable sea el ejercicio en
curso. Cuando la fecha en la que resulte practicable para la entidad de inversión valorar el valor razonable de la
dependiente preceda al comienzo del ejercicio inmediatamente anterior, el inversor deberá ajustar el patrimonio
neto al comienzo del ejercicio inmediatamente anterior en función de cualquier diferencia entre:
(a) el importe en libros previo de la inversión; y
(b) el valor razonable de la inversión del inversor en la dependiente.
Si el primer ejercicio para el que la aplicación de este párrafo resulta practicable es el ejercicio en curso, el ajuste
del patrimonio neto se reconocerá al comienzo de ese ejercicio.
18H Si una entidad de inversión ha enajenado o dispuesto por otra vía de una inversión en una dependiente, o ha
perdido el control de la misma, antes de la fecha de aplicación inicial de las modificaciones recogidas en el
documento Entidades de inversión, la entidad de inversión no estará obligada a realizar ajustes en la
contabilización anterior de esa inversión.
18I Sin perjuicio de las referencias al ejercicio anual inmediatamente anterior a la fecha de aplicación inicial («el
ejercicio inmediatamente anterior») en los párrafos 18C a 18G, la entidad podrá proporcionar también informa-
ción comparativa ajustada de los ejercicios anteriores presentados, aunque no estará obligada a ello. Si una
entidad presenta información comparativa ajustada respecto de cualesquiera ejercicios anteriores, todas las
referencias al «ejercicio inmediatamente anterior» en los párrafos 18C a 18G se entenderán hechas al «primer
ejercicio comparativo ajustado presentado». Si una entidad presenta información comparativa no ajustada

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respecto de cualesquiera ejercicios anteriores, identificará claramente la información que no haya sido ajustada,
indicará que se ha elaborado con arreglo a otros criterios, y explicará dichos criterios.
18J El documento Método de la participación en los estados financieros separados (Modificaciones de la NIC
27), publicado en agosto de 2014, modificó los párrafos 4 a 7, 10, 11B y 12. Las entidades aplicarán esas
modificaciones a los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016, de forma retroactiva
de acuerdo con la NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores. Se permite su
aplicación anticipada. Si una entidad aplica las referidas modificaciones a un ejercicio que comience con
anterioridad, revelará este hecho.

Referencias a la NIIF 9
19 Si una entidad aplica esta Norma, pero no aplica aún la NIIF 9, toda referencia a la NIIF 9 se entenderá hecha a
la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y valoración.

Derogación de la NIC 27 (2008)

20 Esta Norma se publica de manera simultánea con la NIIF 10. Conjuntamente, las dos NIIF sustituyen a la NIC 27
Estados financieros consolidados y separados (modificada en 2008).

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