I.

Presupuesto
I.I Concepto
Entendemos como presupuesto la planeación del registro de los ingresos y
gastos realizados durante un periodo de tiempo previamente delimitado,
pudiendo ser semanal, quincenal o mensual. Es
Ingresos:
Los ingresos que se obtendrán y que son conocidos y recurrentes
Gastos:
La totalidad de los gastos que se realizarán, tomando en cuenta las posibilidades de
que surjan imprevistos. 
Ahorros:
Así como definir la cantidad que se pretende destinar al ahorro, lo cual estará en
función a los componentes previamente señalados.
Al elaborar un presupuesto se debe considerar:
Ingresos
Gastos e imprevistos
La cantidad destinada al ahorro
CONDUTIPS. Es importante aprender a decir “No” a gastos no previstos y no
esenciales, aún si se cuenta con algún ingreso extra o ahorros
De acuerdo con la teoría de Abraham Maslow (1908-1970), reconocido como
unos de los fundadores y principales referentes de la psicología humanista, las
personas tienen 5 niveles diferentes de necesidades, que pueden ser fisiológicas,
de seguridad, amor y estima, reconocimiento social y hasta alcanzar su
autorrealización. Así lo refirió en su teoría de la Jerarquía de las Necesidades o
Pirámide de Maslow.

Necesidades Fisiológicas
Seguridad
Sentimientos
Reconocimiento Social
Autorrealización
 “Necesidades” y “Recursos”, nos podremos dar cuenta que, para la mayoría de
las personas, las necesidades son muchas y los recursos limitados, de ahí la
importancia de identificar qué necesidades son prioritarias, lo cual debe
reflejarse al momento de elaborar el presupuesto.
Es importante destacar, que en todas las etapas de la vida del ser humano existen
necesidades que deben ser cubiertas, lo que se traduce en que
independientemente de la edad, siempre se deben buscar los mecanismos que
permitan reunir los recursos suficientes para cubrirlas, y la elaboración de un
presupuesto, sin duda es uno de éstos.

Por ejemplo, no son las mismas necesidades de un soltero que una persona que
tiene pareja, o de otra que ya tiene un hijo o es adulto mayor.
a) Relevante. Dar prioridad a la satisfacción de necesidades primarias, tales
como alimentación, educación, salud, vivienda (o pago de vivienda),
servicios, etc., y no tanto para cumplir simples deseos.
b) Alcanzable. Las metas propuestas deben ser realistas, tomando en
cuenta las limitaciones presupuestales de las personas.
c) Específica. Detallar la meta que se desea alcanzar y cuestionarse los
beneficios que contraerá el cumplimiento de esta meta en el futuro.
d) Medible. Se debe establecer el tiempo y los recursos necesarios para
alcanzar la meta, hacer cortes de tiempo en tiempo para revisar el nivel de
avance es una buena idea.

I.IV Elementos para la elaboración de un presupuesto

1. Ingresos.
Los ingresos pueden ser de tres tipos:
Fijos: Son aquellos que se perciben regularmente, por ejemplo: el salario que se
recibe cada quincena, cada mes o una pensión, o un apoyo económico de parte
del gobierno federal.
Variables: Son aquellos que no se reciben de manera constante, por ejemplo: las
ganancias de un taxista, las propinas de un mesero o las ventas de un
comerciante, ya que esos ingresos cambian continuamente o pueden estar sujetos
a condiciones externas, como día de la semana o época del año.
Mixtos: El ingreso cuenta con un monto fijo y una parte que se puede dar en
relación con los resultados. Es el caso de los comisionistas.
2. Gastos.
Pueden ser de dos tipos:
Fijos: Son aquellos de los que no se puede prescindir para la vida diaria, por
ejemplo: alimentación, colegiaturas, renta, transporte, luz, gas, entre otros.
Variables: Están relacionados con el estilo de vida de cada persona y su salud,
por ejemplo: la compra de ropa, comidas fuera de casa, viajes, visitas al cine,
servicios contratados de manera ocasional, entre otros.
Es importante registrar aquellos ingresos y gastos que se presentan en cierta
temporada del año, por ejemplo: los que se hacen con el aguinaldo, el pago del
predial, la compra de los útiles escolares y los regalos de cumpleaños, navidad,
entre otros muchos. Aunque solo los recibas una vez al año, si no se registran, es
muy común que terminen en gastos innecesarios cuando pueden ser una gran
oportunidad para liquidar deudas y evitar intereses o hacer crecer tu patrimonio.
CONDUTIPS. Existen gastos que, aunque parecen pequeños, pueden convertirse
en una importante fuga en las finanzas personales vistos a lo largo del tiempo,
sobre todo cuando se realizan de forma constante. A estos desembolsos se les
conoce como gastos hormiga y deben ser registrados a fin de localizarlos, tener
control sobre ellos y disminuirlos si así lo deseas.

El presupuesto debe estar delimitado a un periodo de tiempo, lo más

recomendable es elaborarlo cada mes, pues es el lapso más común para el pago
de diversos servicios como: teléfono, renta, luz, etc. No olvides proyectarlo a un
año e incluir aquellos gastos adicionales como colegiaturas, fechas especiales:
aniversarios, cumpleaños, reyes magos e ingresos adicionales como aguinaldo o
utilidades.
Esto resulta más importante cuando existe alza de precios generalizada
(inflación), por el desbalance que puede provocar en el gasto mensual previsto y
puede implicar también realizar algunos ajustes adicionales.
La evaluación constante y el seguimiento a las finanzas personales es una
actividad vital que ayudará a elaborar una mejor planeación presupuestal, así
como a establecer metas realistas y el plazo de cumplimiento de estas, a fin de
evitar reprogramaciones que pueden frustrar el esfuerzo realizado. Para llevar a
cabo esta actividad, es importante reconocer los siguientes conceptos.
Capacidad de pago. Para conocer la capacidad de pago, se deben sumar los
ingresos y posteriormente deben restarse los gastos y la cantidad de ahorro que se
obtendrá. Lo anterior con la finalidad de que sea posible identificar cuál es la
capacidad de pago.
$10,000 $10,000 $10,000
Ingresos
-Gastos  -$8,000 -$10,000 -$12,000

= = = $0 = -$2,000
Ahorro $2,000

Dependiendo de los resultados, podemos situarnos en alguno de los siguientes

escenarios.
Ingresos mayores a - gastos. Éste es el escenario ideal ya que se cuenta con la
oportunidad de ahorrar, así como de hacer frente a algún imprevisto.
Ingresos iguales a - gastos. En este escenario se tienen finanzas equilibradas, sin
embargo, se corre el riesgo de que la ocurrencia de algún imprevisto afecte
negativamente el equilibro.
Ingresos menores a - gastos. Este escenario es una llamada de atención que
debe ser atendida de inmediato, puesto que puede implicar la necesidad, por lo
menos habitual, de pedir prestado para cubrir los gastos del mes, la capacidad de
ahorro se nulifica y existe incertidumbre financiera que puede desencadenar un
sobreendeudamiento.
CONDUTIPS. Para la elaboración, seguimiento y cumplimiento de presupuestos
personales, es importante no perder de vista algunas recomendaciones finales.
Comparar precios
en distintas tiendas o sitios de internet antes de llevar a cabo una compra.
Comprar bienes duraderos
o realizar gastos destinados a satisfacer las necesidades.
Nunca gastar más de lo que se puede pagar,
esta situación sólo traerá complicaciones financieras a futuro y comprometerá el
cumplimiento de metas personales.
Antes de adquirir una deuda,
 pensar si en realidad es necesario lo que se va a adquirir y revisar la capacidad de
pago con la que se cuenta, así como no dejar de contemplar la totalidad de los
gastos fijos.
Comparar inteligentemente,
evitar caer en gastos innecesarios. La publicidad y la gran oferta de bienes y
servicios que existe en el mercado, son tentaciones superables.
No pedir prestado más dinero para pagar un crédito menor, pues lo único
que pasará es que la deuda crezca y finalmente se vuelva impagable.

II. Ahorro
II.I Concepto
Todos los individuos cuentan con sueños y metas específicas; en ocasiones tener
una buena estrategia de ahorro es el mejor medio para poder alcanzarlas. Para
esto es necesario una planeación efectiva y mantener una disciplina financiera.
Entre más podamos ahorrar en función a las metas establecidas, mejores serán
las opciones para administrar los recursos disponibles o atender una emergencia.
El ahorro es la parte del ingreso que no se destina al consumo y que se
reserva para alcanzar determinados objetivos y metas que se han planteado
para el futuro, por ejemplo:

La educación de los hijos

• Tomar vacaciones y viajar
• La posibilidad de comprar una casa y formar un patrimonio
• Para la jubilación
• Para solventar alguna emergencia médica o de otro tipo
• Reunir un monto para poder invertir
• Establecer algún negocio
l ahorro se refiere al resguardo de una parte del ingreso, que en lo inmediato no
se dispondrá y será reservado para utilizarlo en el futuro. Es importante aclarar
que el ahorro no se compone únicamente de excedentes o de lo que sobra del
gasto, preferentemente se trata de una cantidad fija que debe ser incluida en el
presupuesto para estar en posibilidades de alcanzar, en un determinado tiempo, lo
que nos propusimos como objetivo y meta.
Llama la atención que conforme a la ENIF 2021, el 57% de la población con
educación primaria estuvo de acuerdo con la afirmación de que el dinero es para
gastarse, porcentaje que se reduce a 27% cuando se considera a la población con
educación superior.
CONDUTIPS El no desperdiciar algunos recursos que forman parte de nuestro
gasto cotidiano como: agua, energía eléctrica, gastos hormiga, etc. también es
una forma de ahorrar, que repercutirá en la economía personal
 Alcanzar metas.
 Obtener certeza para el futuro.
 Tener capital para invertir
 Estar protegido en las emergencias.

Ahorro informal. Se refiere al resguardo del dinero de reserva mediante

mecanismos prácticos, como el uso de alcancías o de tandas. Como método o
estrategia de ahorro a corto plazo, son una de las más recurrentes entre la
población y han demostrado eficacia. Sus principales desventajas son el riesgo de
robo o pérdida del dinero.

Ahorro formal. En este caso se trata de métodos de ahorro en los que se guarda
el dinero en instituciones financieras que cuentan con la autorización y
supervisión de las autoridades financieras, como por ejemplo un Banco.
Entre sus ventajas se encuentran:
Sabías que en nuestro país y de conformidad a los resultados de la ENIF
2021, alrededor del 60% de la población cuenta con algún tipo de ahorro,
pero apenas el 21% de ellos ahorra en instrumentos formales (12.7
millones), mientras que el 54% lo hace de manera informal (32.5 millones).
El ahorro formal e informal no son excluyentes entre sí:  cerca del 15% de
los adultos cuenta tanto con ahorro formal como con informal (12.7
millones). Debemos ser más cuidadosos con nuestro dinero y cambiar
costumbres que ya no se acomodan a las circunstancias actuales.

II.III ¿Cómo saber si una institución está debidamente autorizada?

Para saber si una institución que puede captar recursos del público u otorgar
créditos está debidamente autorizada, regulada y supervisada, existen las
siguientes fuentes de consulta:
El Sistema de Registro de Prestadores de Servicios Financieros (SIPRES) de
la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros, en su página:
https://webapps.condusef.gob.mx/SIPRES/jsp/pub/index.jsp

En el caso específico de las Socaps, en el Fideicomiso Fondo de Supervisión

Auxiliar de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo y de Protección a sus
ahorradores, en www.focoop.com.mx

En el Padrón de Entidades Supervisadas de la Comisión Nacional Bancaria y de

Valores, en www.gob.mx/cnbv

II.IV Hábitos para favorecer el ahorro

• Hacer un presupuesto mensual y anual. Es decir, planear tus gastos.
• Llevar un registro mensual de gastos. Después de planear, hay que verificar si
lo estás llevando a cabo o hubo cambios y gastos adicionales.
• Ser constante y mantener la disciplina financiera.
• Tener presente una meta realizable.
• Ser organizado.
• Resistir las tentaciones publicitarias que fomentan el consumo.
• Buscar oportunidades para reducir gastos.
• Ir al mercado con una lista de lo que necesitas.
CONDUTIPS
• Elaborar un presupuesto mensual, así sabrás cuánto dinero se ingresa, cuánto se gasta y
la cantidad que se podría ahorrar.
• Destinar un porcentaje de ingreso al ahorro de forma constante.
• Monitorear tu capacidad de pago.
• Aprender a distinguir entre necesidades y gastos prescindibles.
• Establecer metas para el ahorro, dividirlas en corto, mediano y largo plazo.
• Antes de depositar dinero en alguna institución, es importante verificar que se
encuentre debidamente autorizada y regulada por las autoridades.
• Comparar y elegir la institución financiera que ofrezca un producto con mayor tasa
de interés, al igual que la Ganancia Anual Total o GAT y que te cobre menos comisiones.
• Leer bien el contrato antes de firmar y preguntar las dudas que puedan surgir.
• Designar beneficiarios de tus cuentas de ahorro o de depósito.

III. Inversión
III.I ¿Para qué sirve inver

Invertir es una práctica que debería fomentarse y realizarse desde edad temprana,
de esta forma la ciudadanía aprendería a manejar esta dimensión de las finanzas y
no solo entendería la centralidad de la inversión sino, además, su conjugación
con la realización de negocios y el arte de poner a trabajar el dinero en favor de la
obtención de ganancias y rendimientos.
Existen dos grandes modalidades de inversión: la inversión en negocios y
la inversión en instrumentos financieros.
La inversión en negocios es muy activa y exige la participación del inversor y
que le requiere esfuerzo y atención continua en la ejecución del proceso de
negocios (compra, venta y todo lo referente al ciclo comercial).
• La inversión en instrumentos financieros requiere menos tiempo, pero aun así
requiere atención. Se distingue de la anterior porque el inversor coloca su dinero
en instrumentos ofrecidos por una entidad financiera y si así lo desea, puede
limitarse a informarse en torno de la naturaleza del instrumento contratado, el
prestigio del mismo y de la entidad financiera que lo promueve, la mecánica de
funcionamiento (tasas, plazos, mecanismos de renovación, etc.), entre otra
información.

Se entiende por Invertir, la acción en la que el Usuario pone a trabajar su

dinero buscando obtener una ganancia en el futuro, asumiendo un riesgo
por dicha ganancia, en un determinado periodo.

Existen muchos motivos para invertir, entre los cuales se encuentran:

• Acrecentar nuestro capital a través de instrumentos financieros, mediante intereses,
réditos o ganancias.
• Cumplir metas a corto, mediano y largo plazo.
• Asegurar los costos de la educación profesional propia o de la descendencia.
• Hacer crecer los recursos propios para asegurar a futuro un retiro digno, entre otras
muchas razones.
 
Antes de invertir, es importante estar conscientes de las siguientes cuestiones.
• El capital con el que se cuenta para invertir.
• Diagnóstico de las necesidades y objetivos por los cuales se invierte.
• Definir el plazo que se espera para que se produzcan resultados esperados o se obtengan
los rendimientos (horizonte de inversión).
• Contar con disponibilidad de dinero para la inversión (liquidez).
• Ser conscientes del riesgo de posibles pérdidas (Tolerancia al riesgo o aversión al riesgo),
dependiendo del instrumento elegido, así como del plazo comprometido de la inversión (un
día, 28 días, 90 días, 130 días, un año, etc).
• Etapa de la vida en la que te encuentras.
III.II Aspectos para definir tu perfil de inversionista

. Condiciones socioeconómicas personales y familiares. Cuando se hace

conciencia en torno a la realidad de las condiciones socioeconómicas que
caracterizan de manera actual nuestra vida, podemos tomar la decisión de invertir
o tan solo de limitarnos a ahorrar; por ejemplo, si contamos con una cantidad de
capital que deseamos poner a trabajar en inversiones en instrumentos financieros,
debemos tener la conciencia de que en caso de pérdida, la misma no afectará de
forma sustantiva ni nuestras actuales condiciones de vida ni el estilo de la

2. Edad. Entre más joven se comience a invertir, más tiempo se tendrá para

afrontar los altibajos de la inversión realizada, por lo que es posible asumir
mayores riesgos. Esto también sucede con las cuentas de ahorro para el retiro,
que en un mes pueden sufrir una minusvalía, pero como está invertido el dinero a
largo plazo, pronto se recuperarán de ese evento.
3. Destino de la inversión. La meta que se quiere alcanzar define el plazo y los
instrumentos que se puede utilizar para lograrla (es importante que la meta
trazada se acople a la realidad).
4. Conocimiento de las opciones. Si es tu primera inversión, no asumas muchos
riesgos y busca asesoría. La primera mejor inversión es aprender a manejarla.
Igual que un automóvil, las inversiones dependen de tu habilidad.
 5. Tolerancia al riesgo. Toma en cuenta qué tanto estás dispuesto a arriesgar tu
dinero.
Existen muchos tipos de inversionistas, estos son los perfiles más comunes:
Conservador: Su principal objetivo es mantener el dinero que ha invertido,
correr los menores riesgos posibles y regularmente sus inversiones son a corto
plazo (menor a un año), también aplica para las personas que están próximas a su
etapa de retiro y no deben exponer los recursos que han ahorrado durante su vida
laboral.
Moderado: Su principal objetivo es hacer crecer el capital que ha invertido,
busca instrumentos más arriesgados, pero siempre con un equilibrio entre el
riesgo y la seguridad, regularmente sus inversiones son a mediano plazo (más de
un año).
Agresivo: Su objetivo principal es aumentar el capital y el rendimiento de su
inversión, aprovechando las oportunidades del mercado, lo que implica asumir
riesgos más altos, en cualquier tipo de plazo.

III.III Conceptos económicos relevantes

 Índice: Es un dato estadístico que permite analizar la situación económica de una

región o mercado específico. Los índices más conocidos, son el PIB, la Inflación,
el INPC, IPC, divisas, precio del petróleo, los cuales se explican a continuación.
 Producto Interno Bruto (PIB): También llamado producto territorial, es el
valor monetario de todos los bienes y servicios producidos en una economía en
un periodo de tiempo determinado. En México se publica trimestralmente por el
Banco de México.
 Inflación: Es el crecimiento sostenido y generalizado de los precios de los bienes
y servicios de una economía.  
 Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC): Mide la variación de los
precios de una canasta básica de bienes y servicios representativa del consumo de
los hogares a través del tiempo.
 IPC (Índice de Precios y Cotizaciones): Refleja cuanto ganó o perdió la Bolsa
Mexicana de Valores (BMV) en una jornada. Se calcula en función de la
variación de los precios de las acciones. Similar referencia (FETSE BIVA) se
tiene para la Bolsa Institucional de Valores.
 Divisas: Se le denomina así a cualquier tipo de moneda dura, por ejemplo:
dólares (Estados Unidos), yenes (Japón), libras (Reino Unido), euros (Unión
Europea), etc. El diferencial se expresa en porcentaje al compararse respecto a
otras monedas; o sea el llamado tipo de cambio.
 Precio del petróleo: Costo de un barril de petróleo (en dólares) en el mercado
internacional, en México se le conoce como “MEZCLA MX”, “BRENT” de
Europa, “WTI” (West Texas Intermediate) de Estados Unidos, entre otros.

III.IV ¿En qué se puede invertir?

El Mercado de Deuda: También llamado mercado de dinero y anteriormente de
renta fija, es un mercado en el cual se puede invertir para obtener mayor liquidez,
es decir, la facilidad de poder obtener el dinero invertido con bajo riesgo a un
plazo definido, por ejemplo:
A) Certificados de la tesorería (Cetes): Son instrumentos financieros de deuda
emitidos por el gobierno federal con un valor nominal de $10.00 diez pesos
00/100, M. N. que se pagará al finalizar el plazo, los plazos más comunes son de
28, 91, 182 y 365 días. También son conocidos como bonos cupón cero.
B) Bonos: Son instrumentos financieros de deuda garantizados por la entidad
emisora (estados, municipios, etc.). Su función es financiar los proyectos de
infraestructura y gastos corrientes del gobierno, existen diferentes tipos: BPA,
UDIBONOS, BREMS, Bonos de tasa fija, etc. Su valor nominal suele ser de
$100 pesos o 100 UDIs.
C) Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (PRLV): Son títulos
emitidos por instituciones bancarias, su plazo es generalmente menor a un año,
con una tasa de rendimiento fija y los recursos están garantizados por el banco
emisor.
D) Fondos de inversión en instrumentos de deuda: Es un conjunto de
instrumentos de deuda establecidos por el emisor en los cuales pueden invertir
diversas personas para incrementar el monto invertido y así obtener mayores
rendimientos, generalmente son de bajo riesgo.

III.IX Maneras prácticas de invertir

De acuerdo con el Banco de México (Banxico), los Certificados de la Tesorería
de la Federación (Cetes) son un instrumento de deuda bursátil emitido por el
Gobierno de México. Son pagarés que tiene el gobierno para recaudar fondos en
un cierto plazo y que generan rendimientos a quienes invierten en ello

CetesDirecto es un producto y marca registrada administrado por Nacional

Financiera S.N.C., que cuenta con una plataforma gratuita en internet para que
cualquier persona pueda invertir en Valores Gubernamentales sin la
intermediación de la banca, casas de bolsa u otras instituciones y desde $100.