Performance Measures

Extended Abstract:

Aim: To propose a practical guiding rule for implementing the procedure outlined by Zheng and Seila (2000) for estimating various performance measures of the classical M/M/1 queuing model using the frequentist framework.

Motivation: There are four popular performance measures of interest in the M/M/1 queuing system viz. average number of customers in the system (Ls), average number of customers in the queue (Lq), average waiting time in the system (Ws), average waiting time in the queue (Wq). Under frequentist setup, various estimators have been proposed. In this context, Zheng and Seila (2000) have mathematically established the non-existence of expectations and standard errors of substitution estimators of these four performance measures. They have in turn proposed alternative estimators which depend on an upper bound. However they have not provided any firm rule on how to determine the upper bound though a guiding rule in the nature of “in practice, the analyst can generally specify an upper bound on the acceptable level of system congestion…” has been proposed.The idea of ‘alternative estimators’ proposed by Zheng and Seila(2000) is appealing to any analysts because of the practical manner in which it is designed. Not surprisingly therefore, many are tempted to use it. However, a major stumbling block has been the absence of a concrete guiding principle as to what should be the upper bound. This forms the motivation of our paper. Removing this ambiguity is the purpose of this paper.

Results : Our analysis provides a clear practical guiding rule as to how the upper bound, as required for using the alternative estimators, has to be arrived at.

As successful tourism firms invest heavily in marketing to defend or improve their competitive position, they increasingly need to measure their marketing performance. Previous studies related to tourism have largely focused on financial and operational performance, but the marketing perspective has been largely overlooked. Drawing on an in-depth investigation involving 12 hotel chains, 8 travel agencies and 8 tour operators, this study provides an overview of the state-of-the-art marketing performance measurements among some of the leading tourism firms in Italy. Several issues and unanswered questions are also identified.

Las organizaciones, en la búsqueda de medir el desempeño de
manera eficiente y eficaz para el logro de sus objetivos, han diseñado
a través del tiempo diferentes herramientas, con el enfoque
de medir el control de procesos y programas para la toma de decisiones
permitiéndoles así tener un panorama global de su empresa
y entorno.
Esta evolución de herramientas enfocadas a la medición de desempeño
ha guiado a los responsables de las empresas en tiempos
complicados y turbulentos, no sólo en términos operativos y financieros
sino estructurales, donde algunas compañías probablemente
modificaron sus sistemas, procedimientos y metodologías para la
implantación de instrumentos que les permitieran evaluarse en su
labor de alcanzar los objetivos deseados.
Es importante destacar que en los últimos años han surgido gran
diversidad de modelos enfocados a tratar de fungir como mecanismos
de medición al desempeño. Algunos de ellos se han destacado
por su simplicidad o especificidad, mientras que otros se han definido
por su complejidad o integralidad, pero siempre con la idea
de funcionar como medios que permitirían cotejar el progreso de
la organización con sus propósitos previamente definidos.
Uno de los grandes problemas que han enfrentado los responsables
de las empresas, es el no haber sabido diferenciar entre la
gestión de desempeño, la medición del desempeño y los sistemas
de medición del desempeño, lo que ha dificultado la implantación
de métodos integrales que permitan observar el alcance y
desarrollo de los procesos de las compañías contituyendo esto
una limitante para la consecución de sus objetivos. Por tanto, es
fundamental definir la distinción entre la gestión de desempeño, la
medición del desempeño y los sistemas de medición del desempeño.
La gestión del desempeño preexiste como la actividad de supervisión
y seguimiento del desarrollo organizacional que realizan los
responsables de la empresa, mientras que la medición del desempeño
incluye, desde la búsqueda de elementos informativos hasta
la identificación y elaboración de guías que permitan evaluar el
desarrollo de la compañía a través del tiempo, ya sea desde su crecimiento
hasta su madurez. Por ende, los sistemas de medición de
desempeño serían el modelo que integrarían las métricas identificadas
por medio de la medición del desempeño para la toma de
decisiones de los gerentes en su función dentro de la gestión del
desempeño.
Los sistemas de medición de desempeño juegan un rol indispensable
y crucial en el avance de las compañías, no sólo como
proveedores de información sino como instrumentos ineludibles
que permitirían implementar acciones claras y visibles para todos
aquellos que participan en la toma de decisiones, ya sea tanto
a nivel operativo como estratégico. Además, funcionan como una
propuesta integral de valor corporativo, que incluye desde la elaboración
del modelo con elementos que miden el desempeño de
la organización interna hasta el análisis para el perfeccionamiento
de la organización en su entorno global.
De manera adicional, se alude que la utilización de los sistemas
de medición del desempeño sería un elemento que establecería
un diferencial en el crecimiento de la compañía, ya que los
sistemas de medición se definen como una de las fuerzas impulsoras
que permiten a la compañía navegar ante el exceso de
métricas y datos.
Es importante indicar, que diariamente, la competencia encausa
sus esfuerzos estratégicos con el objetivo de optimizar su
rentabilidad, de ahí lo esencial de tener como una fortaleza de la
compañía personal capacitado y actualizado, ya que los sistemas
de medición del desempeño requieren de una alta especialización,
tanto para la elaboración del modelo como para su implantación
en la organización.
Los sistemas de medición del desempeño han demostrado ser
una herramienta de gestión efectiva para alcanzar los objetivos y
metas estratégicas establecidas por las partes interesadas de una
organización; la evolución en los fundamentos teóricos de estos
sistemas ha permitido diseñar modelos enfocados al tamaño y giro
específico de las empresas.
Para finalizar, en la actualidad, es difícil concebir una empresa
que no se desenvuelva en el entorno sin sistemas de medición del
desempeño. Por tanto, este libro busca ser un soporte para todos
aquellos que aspiran a establecer un modelo de seguimiento y retroalimentación
a través de métricas correctamente definidas para
apoyar la generación de estrategias competitivas con el objetivo
de que la compañía logre alcanzar sus metas.

Return on Investment (ROI) is one of the most popular performance measurement and evaluation metrics used in business analysis. ROI analysis (when applied correctly) is a powerful tool for evaluating existing information systems and making informed decisions on software acquisitions and other projects. Decades ago, ROI was conceived as a financial term and defined as a concept based on a rigorous and quantifiable analysis of financial returns and costs. At present, ROI has been widely recognized and accepted in business and financial management in the private and public sectors. Wide proliferation of the ROI method, though, has lead to the situation today where ROI is often experienced as a non-rigorous, amorphous bundle of mixed approaches, prone to the risks of inaccuracy and biased judgement.
The main contribution of this study is in presenting a systematic view of ROI by identifying its key attributes and classifying ROI types by these attributes. ROI taxonomy has been developed and discussed, including traditional ROI extensions, virtualizations, and imitations. All ROI types are described through simple real life examples and business cases. Inherent limitations of ROI have been identified and advice is provided to keep ROI-based recommendations useful and meaningful.
The paper is intended for researchers in information systems, technology solutions, and business management, and also for information specialists, project managers, program managers, technol-ogy directors, and information systems evaluators.

As a continuous application of an integrated environmental strategy, Cleaner Production (CP) is seen to have a substantial impact in establishing a sustainable manufacturing system. Thus, this paper explores and discusses intensively the impacts and benefits gains from the CP implementation that influences the sustainability development. The findings show that CP have optimistic impact on manufacturing competency, environment and economics performance which considered most significant influence on sustainability. Besides, economic performance was identified as an ultimate goal in manufacturing sustainability that can be enhanced significantly by competency and environmental performance. This paper provides the correct translational process of CP in order to achieve high level of sustainable manufacturing practice included the specific characteristics of performances. It can be referred as a guideline for manufacturing firms to define and measure performance based on CP implementation.